Dnes máme poslední pátek v měsíci a tak na burze Deribit vyprší velké množství bitcoinových opcí. V 10 hodin našeho času dojde k expiracím denních, týdenních a měsíčních smluv v hodnotě přes 7,2 miliardy USD. Jaký dopad na trh lze očekávat?
Burza Deribit se považuje za největší světovou burzu opcí na bitcoiny a ethereum. Odhaduje se, že až 85 % bitcoinových opcí se obchoduje právě zde. Proto je dobré sledovat jejich expirace, protože nám mohou říci mnoho o potenciálním dalším vývoji trhu.
Opční smlouvy jsou poměrně oblíbeným finančním derivátem a i když se nám 7,2 miliardy USD může zdát hodně, tak v porovnání s objemem smluv na drahé kovy a akcie se jedná o velmi nízkou částku.
Jak vypadá aktuální situace?
Při pohledu na dnešní graf vidíme, že sentiment na trhu vládne býčí. Máme tu 44 850 opcí opravňující držitele k nákupu (call) a 32 794 s právem prodeje (put). Poměr 0,73 se bere jako býčí. Často sledovaným údajem je tzv. Max Pain Price. Ta určuje úroveň, kdy by většina smluv vypršela jako bezcenných. Dnes se pohybuje na úrovni 86 000 USD. Tady na úrovni, kde se bitcoin ještě v pondělí pohyboval.
Jaký vliv to bude mít na bitcoin?
Do expirace nám ještě schází dvě hodiny. Medvědi se tedy stále mohou pokusit snížit cenu co nejblíže k Max Pain Price. Dá se tedy očekávat prodejní tlak. Ten by mohl kolem 10 hodiny pominout a pak by mohl nastat růst.
Samozřejmě si musíme uvědomit, že opce dávají držiteli právo koupit nebo prodat (nikoliv povinnost). Nikdo netuší dopředu, kolik z nich se rozhodne svoje právo reálně uplatnit, ale vždy musíme počítat i s možností všech (tedy obchody za 7,2 miliardy USD).
Celkově to zatím vychází, že pouze 25 % opcí je tzv. ITM (In The Money). Tedy že jejich realizační cena je nižší (nebo vyšší u put opcí) než současná cena bitcoinu. Tam bych očekával potenciální uplatnění práva a vliv na trh.
Z toho 1,56 miliardy jsou call opce (právo nákupu) a jen 218 milionů USD jsou put opce (právo prodeje). Proto bych tedy teď ještě dvě hodiny čekal tlak medvědů na co největší přiblížení 86 000 USD (až tam to samozřejmě nečekám) a pak opět růst. Osobně si myslím, že by se kurz ceny bitcoinu dnes odpoledne mohl podívat nad 95 000 USD.
Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!
Bitget recenze pro rok 2025
Tohle jsou velice důležité informace👍
Ano, jen je potřeba počítat s tím, že se stále jedná o právo (nikoliv povinnost) smlouvu uplatnit. Takže klidně mohou expirovat bez většího vlivu na trh. I to jsme v minulosti již několikrát zažili.
Okolo ceny 86000 je oblast nehlubší oblast ze 3 zásadních FVG na grafu, pokud to nevyvolá negativní sentiment (kdyby ji to pročíslo a stala by se nepřekonatelnou rezistencí), dá se toho opravdu využít pro pohyb zpět nahoru k pěknému zhodnocení. Ale ještě před ní jsou dvě dost velké FVG a to v ceně 91500 (ta byla již jednou otestována a vydržela – mohla by zase). A pak je na ráně i oblast 89000 (ta testována ještě nebyla).
Kde sa tie opcie dajú kúpiť? IBIT etf či sú nejaké ďalšie možnosti? Dik
Tyto opce se obchodují přímo na burze Deribit.
Tak se medvědi moc neprojevili.
Jj, vypadá to že to vzdali. Tak teď jsem zvědavý, kolik lidí uplatní svoje právo.
taky koukám, že nic… dal jsem si short se SL a vypadá to, že si ho asi i uplatním. Možná dám reverzi pozice
Jj, taky mám short se SL. Zatím ho držím, ale zavřu asi hned jak bude trošku v zisku.
Ten short zatím moc nevychází, co?
Ale vidím tu jednu zajímavost – sedm (včetně dneška) zelených denních svíček za sebou, což mi připomíná týden na začátku listopadu, kdy to bylo podobné… Nemohlo by to něco předznamenávat – podobný růst, nebo náhoda?
short je úplne v pohode.. cez rezistenciu na 96k/98k sa to nedostane a velmi pravdepodobne pojdeme dole. Hlavne by som neuzatvaral short pozíciu teraz na rezistencii a SL posunul niekam na 100k.
Short před 10 hodinou mi nevyšel, ale pak long na 95 000 USD vyšel krásně. Jsem spokojený.