Bitcoin zažívá týden jako z minulosti – obchodní napětí a celní chaos tlačí cenu zpět k úrovním z roku 2021. V důsledku makroekonomických otřesů a rostoucí globální nervozity se na kryptoměnových trzích objevují znepokojivé technické signály i silné emoce.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Klíčové body dnešního článku:
- Bitcoin ztrácí klíčové úrovně podpory, a to rychle. Graf BTC nyní vykreslil formaci „death cross“ – tedy situaci, kdy 50denní klouzavý průměr klesne pod 200denní.
- Tento týden, přestože se očekával jako důležitý z pohledu inflačních dat (CPI), je zcela zastíněn americkými obchodními cly, která mají čím dál výraznější dopad na trhy po celém světě.
- Účastníci trhů začínají srovnávat současnou situaci s „Černým pondělím“ v roce 1987 nebo s krachem napříč trhy během pandemie COVID-19.
- Spekulativní bitcoinoví investoři se dostávají do červených čísel a s rostoucími ztrátami narůstá i riziko panických výprodejů.
- Důvěra na trzích je otřesená a podle indexu strachu a chamtivosti v TradFi jsme dosáhli nejnižší hodnoty v historii.
Bitcoin čelí „kříži smrti“ – Do hry se vrací historická maxima z roku 2021
Bitcoin (BTC) je opět pod tlakem a hrozí, že se propadne pod svá dřívější historická maxima z března 2024. Vyplývá to z aktuálních dat z TradingView.
Po propadu pod hranici 75 000 dolarů, k němuž došlo poprvé od loňského listopadu, se kurz bitcoinu rychle blíží k dříve zapomenutým support úrovním z býčího trhu. Mezi ty patří i hranice 69 000 dolarů, která se poprvé objevila již v roce 2021.
Tento náhlý pokles – jenž následoval několik dní po prudkém oslabení akciových trhů – překvapil řadu investorů. Podle známého analytika Kevina Svensona je současná situace zlomová a svým sledujícím na platformě X napsal:
Tohle je poslední šance, jak může bitcoin udržet svou makro uptrend strukturu.
Mezi klíčové podpory, o které bitcoin přišel, patří i 50týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA) – ten se v době psaní pohyboval okolo 77 000 dolarů. Známý obchodník CrypNuevo ve svém víkendovém vláknu na síti X označil prolomení této úrovně za jediný signál, na který teď bude dávat pozor pro vstup do „shortu“ – to znamená, že by vsadil na pokles ceny. Ale zároveň dodává:
Pokud prorazíme support a následně se nad něj vrátíme, budu to považovat za odchylku – a v tom případě vstoupím do long pozice s cílem na 87 000 dolarů.
Mezitím analytická platforma Material Indicators varuje před tzv. „death cross“ – tedy „křížem smrti“ na denním grafu. Tento známý medvědí signál nastává, když 50denní klouzavý průměr (SMA) klesne pod 200denní SMA.
Momentum, které doprovází tento Death Cross, posílá bitcoin na kritický test makropodpory.
A dodali:
Zůstaňte naladěni…
Týden inflačních dat a hrozby cel: Fed může sáhnout k nouzovému snížení sazeb
Podobně jako minulý týden, i tentokrát dominují světovým finančním trhům diskuze o amerických clech. Dopady nedávno oznámených opatření se stále naplno projevují a tlak na riziková aktiva dál roste – hlavně kvůli obavám, že 9. dubna budou zveřejněna další cla.
O víkendu situaci potvrdil i ministr obchodu USA Howard Lutnick, který ve vystoupení pro CBS News prohlásil:
Cla přicházejí. Nebudeme otálet.
Pád sentimentu a rostoucí panika znamenají, že investoři momentálně přehlížejí další důležité faktory, které mohou trhy tento týden výrazně rozhýbat. Jedním z těchto faktorů budou americká inflační data, která se dostávají do centra pozornosti hlavně proto, že cla mohou nepředvídatelně zvýšit spotřebitelské ceny.
10. dubna budou zveřejněna čísla za březnový Index spotřebitelských cen (CPI) a hned následující den, 11. dubna, dorazí data o cenách výrobců (PPI).
Šéf americké centrální banky (Fed), Jerome Powell, už dříve uvedl, že cla mohou mít znatelný dopad na boj s inflací. Je však velmi těžké přesně odhadnout, jak silný vliv to bude:
„Až bude jasnější, jak přesně nová opatření ovlivní ekonomiku, budeme lépe schopni upravit měnovou politiku,“ řekl Powell během nedávného projevu.
Očekávání trhu ohledně kroků Fedu se v posledních dnech znatelně posunula. Podle dat z FedWatch Tool, nástroje od CME Group, teď většina trhu sází na snížení sazeb o 0,25 % už během květnového zasedání Fedu. Tedy dříve, než se ještě před pár dny očekávalo (tehdy se počítalo spíš s červnem).
Na neformálních platformách – jako jsou sociální sítě nebo predikční trhy typu Polymarket – rychle přibývají sázky na to, že by Fed mohl mimořádně zasáhnout. Mnozí spekulují, že by mohl snížit sazby dříve, než původně plánoval.
Tuto možnost připustil i zakladatel a CEO Professional Capital Management Anthony Pompliano, který o víkendu varoval:
„Fed možná bude muset brzy sáhnout k nouzovému snížení sazeb. Inflace klesla na nejnižší úroveň od roku 2020. Pokud bude tento trend pokračovat, může to být velký problém.“
Bude se historie opakovat? Trhy čelí propadu jako v roce 1987 nebo během COVID-19
V krátkodobém horizontu panují obavy, že dopad cel by mohl vyvolat kolaps finančních trhů podobný nechvalně známému „Black Monday“ z roku 1987. K této situaci se vyjádřil rovněž známý analytik Michaël van de Poppe.
„K propadu o 10 % během dvou po sobě jdoucích dní došlo v historii teprve počtvrté. A to:
- Říjen 1987
- Říjen 2008
- Březen 2020
- Duben 2025
V letech 1987 a 2020 to znamenalo dosažení dna trhu. V roce 2008 se trh odrazil až o měsíc později.“
Podle tohoto známého obchodníka, analytika a podnikatele už krypto zažívá vlastní verzi Black Monday.
„Čeká nás turbulentní období – možná 1 až 2 týdny, kdy bitcoin otestuje svá minima. Může klesnout až na 70 000 dolarů.“
Van de Poppe zároveň uvedl, že jediným rozumným východiskem, jak zastavit krvácení rizikových aktiv, je nouzové snížení úrokových sazeb ze strany Fedu.
Obchodní newsletter The Kobeissi Letter mezitím upozornil na masivní ztráty na čínských a japonských akciových trzích hned v úvodu asijského obchodování tohoto týdne.
Poprvé od března 2020 se na trzích aktivují tzv. circuit breakers.
Zpravodaj označil sentiment na trzích za extrémně rozpolcený a přirovnal současnou situaci ke krachu během pandemie COVID-19 v březnu 2020.
Toto je zdaleka největší panika, jakou jsme na trzích od března 2020 zažili. A možná už jsme dokonce za hranicí tehdejší úrovně paniky. Investoři momentálně hromadně utíkají z trhu. Probíhá doslova závod.
Ztráty nových držitelů BTC prudce narůstají. Trh směřuje ke kapitulační fázi
Na současném vývoji ceny bitcoinu nejvíce tratí jedna konkrétní skupina investorů – krátkodobí držitelé (STH). Jedná se o spekulativní účastníky trhu, kteří nakoupili během posledních šesti měsíců. Tito investoři jsou mimořádně citliví na cenovou volatilitu bitcoinu, a právě jejich panické výprodeje často spouštějí negativní spirálu na trhu.
Podle dat z onchain analytické platformy CryptoQuant se krátkodobí držitelé dostávají stále více do červených čísel. Klíčová metrika Spent Output Profit Ratio (SOPR) sleduje, zda se mince krátkodobých držitelů pohybují v zisku nebo ve ztrátě. Aktuálně tato hodnota klesla pod hranici rentability.
„Když STH-SOPR klesne pod hodnotu 1, znamená to, že krátkodobí investoři realizují ztráty – jde o klasický signál kapitulačního chování,“ vysvětlil analytik Yonsei Dent v blogovém příspěvku na CryptoQuant.
Zpětný pohled do roku 2024 ukazuje, že každý větší cenový pokles bitcoinu doprovázely hluboké propady STH-SOPR. Nejvýrazněji se tak stalo v květnu, červenci a srpnu, kdy došlo ke vlnám panických prodejů STH.
Při současné ceně pod 80 000 dolarů se bitcoin nachází jasně pod průměrnou nákupní cenou krátkodobých držitelů, potvrzuje CryptoQuant. Pro porovnání – průměrná nákupní cena všech investorů, včetně těch dlouhodobých, činí aktuálně přibližně 43 000 dolarů.
Když už mluvíme o krátkodobých držitelích, kde vlastně bitcoiny a další kryptoměny uchovávat bezpečně?
Právě v obdobích zvýšené volatility a paniky na trhu roste důležitost bezpečných a intuitivních kryptoměnových peněženek. Tyto nástroje nejsou jen úložištěm digitálních aktiv – poskytují uživatelům kontrolu nad jejich klíči, přístup k DeFi nástrojům, stakingu či přímému připojení k decentralizovaným aplikacím (dApps).
Zatímco burzy mohou být vystaveny riziku hacku nebo regulací, soukromé peněženky dávají uživatelům svobodu, bezpečnost a anonymitu.
Best Wallet: Inteligentní kryptoměnová peněženka nové generace
Jedním z projektů, který si klade za cíl redefinovat standard v oblasti krypto peněženek, je Best Wallet. Tento ambiciózní projekt kombinuje moderní design, přehledné uživatelské prostředí a integrovaný přístup k decentralizovaným financím – a to vše přímo z jedné aplikace.
Best Wallet právě pořádá předprodej svého nativního tokenu BEST, který bude hrát klíčovou roli v rámci celé platformy. K dnešnímu dni projekt získal již více než 11,5 milionů dolarů. Token nabídne přístup k prémiovým funkcím, vyšší výnosy ze stakingu, nižší poplatky i zapojení do řízení ekosystému pomocí DAO.
Token BEST tak není jen další kryptoměnou – je to vstupenka do decentralizované digitální ekonomiky, kterou Best Wallet buduje.
Více informací o ICO a funkcích peněženky najdete přímo ve whitepaperu na oficiálním webu projektu, kde probíhá i předprodej. Pokud hledáte peněženku, která spojuje bezpečnost, pohodlí a moderní přístup k web3, Best Wallet stojí za pozornost.
Strach na trzích překonal historické rekordy. Kryptoměny si vedou lépe
Zatímco decentralizované technologie budují pevné základy pro budoucnost, tradiční finanční trhy zachvátila vlna extrémního pesimismu. Podle nejnovějších dat z Indexu strachu a chamtivosti (Fear & Greed Index), který hodnotí sentiment na trhu pomocí celé škály ukazatelů, spadla metrika na extrémní hodnotu 4 ze 100.
„Takto nízká hodnota tu ještě nikdy nebyla – ani během COVID-19, ani po kolapsu FTX,“ upozornil známý komentátor trhů Atlas.
Zajímavé je, že kryptoměnový trh si vede výrazně lépe. Crypto Fear & Greed Index, který sleduje sentiment investorů v oblasti digitálních aktiv, dosáhl 7. dubna hodnoty 23 ze 100. I když se stále nachází v zóně strachu, jde o mnohem méně extrémní úroveň než na klasických trzích.
Velká část investorů ale věří, že současný propad může představovat příležitost k nákupu – tzv. „buy the dip“, a to jak na akciových trzích, tak i v kryptu.
„To neznamená, že jsme dosáhli absolutního dna, ale z historického hlediska jde o lokální investiční příležitost,“ uvedl zakladatel fondu Capriole Investments, který se zaměřuje na kvantitativní správu digitálních aktiv, Charles Edwards.
Edwards ve svém vláknu na síti X rozebral aktuální situaci z pohledu býků i medvědů. Uznal, že rizika pro bitcoin přetrvávají – hlavně kvůli možnému dominovému efektu v rámci rizikových aktiv napříč trhy.
Bitcoin si minulý týden vedl dobře, ale o víkendu ztráty rychle dohnal. Pokud nenastane nějaká zásadní pozitivní zpráva, bude mít problém ubránit se dominovému efektu díky silné korelaci s ostatními rizikovými aktivy – přesně jako jsme to viděli na jaře 2020.
Zároveň ale zdůraznil jeden důležitý faktor:
Navzdory rizikům tu stále pozorujeme relativní sílu. A historicky právě bitcoin bývá tím aktivem, které se ode dna dokáže odrazit nejrychleji – a nejvýrazněji.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.