Bitcoin se po sobotní volatilitě zdržuje kolem 67 000 USD. Události na Blízkém a Středním východě samozřejmě mají na trhy vliv, ale zrovna cena BTC mi přijde vcelku stabilní. Hodně tomu pomohl i fakt, že byl víkend, takže relevantní price action přijde až během běžných obchodních dnů.
Mě osobně nejvíce těší, že máme před sebou zase dobře rozpoznatelnou strukturu v podobě symetrického trojúhelníku. Technicky jde proto stále o konsolidaci, po které by měl následovat pokračující cenový pokles.
Nejbližší cenové cíle BTC jsou dosavadní low na 60 000 USD a support kolem 52 000 USD. Jenomže bych na zmíněných úrovních s tržním dnem úplně nepočítal a o tom je právě následující text. Podle čeho tedy poznáme, že cenové dno BTC „je tady“?
Bitcoin jako kanárek pro technologické akcie
Bitcoin se v mnoha cyklech choval jako ten citlivý kanárek pro akcie technologického sektoru. Jakmile se na bitcoinu něco zlomilo, technologické akcie často reagovaly propadem akorát se zpožděním. U softwarových společností to v minulosti působilo téměř jako hodiny. To znamená, že signál přišel dřív, než se naplno propsal do cen velkých technologických titulů jako je Microsoft.
Dává to smysl, protože bitcoin je rizikové aktivum, které rychle odráží chuť investorů riskovat. A když chytnou averzi vůči riziku, na trhu s BTC se to projeví vskutku rychle. Když se tudíž kapitál začne stahovat z rizikových trhů, bývá to na bitcoinu vidět mezi prvními aktivy.
Softwarový sektor má nyní podobnou citlivost. Je silně závislý na očekáváních růstu, likviditě a ochotě platit vysoké násobky zisků společnosti. Což nyní ta ochota ze strany investorů právě chybí, protože růstové očekávání narušila disrupce ze strany umělé inteligence. Alespoň jde teď o narativ, který je hodně dominantní.
Jak v posledních letech do hry výrazně vstoupilo AI, přitáhl segment obří mediální pozornost a kapitál. Přitom si myslím, že drtivá většina obyvatel na této planetě nikdy AI k práci nevyužila. S čímž přichází zase úvaha, že je to tak trochu celé bublina
Leč obsah vytvořený AI konzumujeme, i když o tom třeba ani nevíme.
Bitcoin byl každopádně umělou inteligencí částečně zastíněn, což bylo znát i v chování trhu. Myslím tím, že v závěru posledního býčího cyklu nepřišel tak výrazný cenový hype, jaký si investoři pamatují z dřívějších cyklů. Konečná euforie tentokrát jednoznačně chyběla.
Tím neříkám, že je Bitcoin za zenitem. Změnila se akorát konkurence o pozornost a zájem investorů. Technologie dnes soupeří o kapitál ve větším počtu. Vedle bitcoinu stojí AI, cloud, kyberbezpečnost, za chvílí se k tomu možní připojí kvantová technika a já nevím, co ještě. Zkrátka je toho mnohem více než kdy dříve.
Přesto bych si dovolil skromně tvrdit, že není důvod se bát o budoucnost BTC. Podobně se určitě adaptují i softwarové byznysy, na což i „sázím“. Také čelí nemalé konkurenci.
Zaregistrujte se na TOP krypto burzu Bybit EU skrze tento odkaz a získejte až 115 USDC!
Kupte či zde přesuňte kryptoměny v hodnotě alespoň 100 USD (2200 Kč) a začněte čerpat výhody! Pro čerpání výhod zde stačí kryptoměny v hodnotě 100 USD+ přesunout odjinud.
Kdy bitcoin vytvoří cenové dno?
Podle on-chain ukazatelů se cenové dno typicky vytváří ve chvíli, kdy se ne jenom „všichni“ bojí, ale jsou vyloženě v depresi. Z deprese se pak brzy stává skepse ohledně budoucnosti aktiva.
Dno se tedy začne vytvářet až potom, co udeří úplná panika. Ta se může ukázat tehdy, když se úroveň indikátoru profit/loss dostane pod 1 bod.
Právě on-chain data jsou skvělá v tom, že vizualizují nákupní a prodejní tendence. Tyto tendence se napříč cykly opakují velmi podobně. Lidé se do značné míry mění v mnoha ohledech mění skrze trendy, ale psychologie trhu zůstává překvapivě stejná. Strach a chamtivost mají stále stejnou podobu a rytmus.
Konkrétně data z uvedeného ukazatele jsou v souladu se scénářem, že bitcoin může čekat ještě jeden velký a poslední cenový výplach. Takový pohyb bývá pro trh nepříjemný, ale často dokončí proces očisty. Následně se trh stabilizuje, čímž se vytvoří základ pro nový býčí trend.
Deprese na trhu je proces, který potřebuje čas
Nový růstový trend obvykle nezačne okamžitě po prudkém propadu. Trh si často musí projít depresivní fází a ta bývá delší a pro mnohé drobné investory po psychické stránce hrozně náročná.
Sentiment ukazatele, jako je Fear and Greed Index, dnes naznačují, že psychologie na trhu s BTC je v hodně špatném stavu. Z historie ale vyplývá, že onen očistec nekončil během několika dnů. Často trval celé měsíce.
Samotný propad sentimentu na velmi nízké úrovně proto nestačí. Trh se na těchto nízkých úrovních musí nějakou dobu zdržet. Teprve pak dává smysl mluvit o možnosti nového býčího trendu. Během těchto fází máme totiž jistotu, že z trhu zmizí i ti největší slaboši.
Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB
Původně jsem si naivně myslel, že dno bude někde okolo 65k, ale už si tím nejsem zdaleka tak jist! Souhlasím s článkem, aktuálně to vypadá, že té „bolesti“ bylo prostě ještě málo (vzhledem k minulým cyklům), takže nejspíš nás BTC ještě trochu „zmasíruje“ 😀
Každopádně DCA dál a sem tam přihodit v dipu (při 70k a následně na 60k už proběhlo, teď je otázka, dostaneme-li se i na těch 50k? Těžko říct, ale makro tomu zatím hezky nahrává!).
Každopádně nezávidím „nováčkům“ v jejich 1. testu odolnosti, ale tím si holt musí projít každej 😉
Plně se spoléháte na minulost a z ní odvozujete budoucnost. Hodně štěstí, já opravdu ty nové masy kupujících, které by měly přinést nové ATH, nevidím.
Můj typ je pokračování downtrendu s krátkými cenovými spiky po mnoho let.
Pointa byla, že ještě můžeme být hoodně dlouho v „down/side-trendu“. Na minulost se nespoléhám a štěstí s tím už vůbec nemá co dělat 😀
Nedělám si iluze ohledně brutálních výstřelů i propadů jako dřív a stejně tak je mi ve finále jedno, jestli půjdeme dolů (ok, bude „levnější“) nebo nahoru (super, něco málo zas „půjde domů“). Mám jasně danou strategii i exity, dávám tam teď už víceméně „drobný“ (DCA) a víc neřeším (resp. jsem v míru i s variantou, že půjdem na nulu ;-)) Ale to je mentální nastavení, s kterým by měl být v kryptu každý, jinak se z toho zblázní.
A muzu se zeptat, kdy na tom vyděláš? Nebo to mas jen jako mentální cvičení?
Jasně, že můžeš 😉 Vydělávám průběžně furt (od 2019, kdy jsem „naskočil do vlaku“). DCA + občas přisypu v dipech. Mám jasně definovaný targety (i částky v %), kdy a kolik vybrat a zatím mi to vychází, resp. držím se „plánu“. Nejsem maxík, mám i jiná aktiva, ale právě díky BTC sem se začal víc zajímat o investice (obecně) a byl to zase BTC, co mě v oboru solidně „vyškolil“ (pády indexů v řádech jednotek % i pády tech. akcií o nižší desítky % mě nechávají klidným).
Tím „mentálním nastavením“ sem myslel spíš stav, že už je ti pak víceméně jedno, co dělá cena (samozřejmě, že je hezčí pohled na grafy se zelenejma svíčkama :-D) ale to je daný asi hlavně dobou strávenou na trhu (a prožít/protrpět si několik pořádnejch výplachů).
Jedna velká odlišnost od minulosti tu je, v minulosti zde byla opravdu skepse ohledně budoucnosti BTC. Nyní se všude píše a všichni mluví o tom, že propad je normální, že zase půjdeme nahoru, atd. Všichni to očekávají a právě proto k tomu nedojde.
Je pravda, ze vsichni čekají, az to pujde nahoru, ale zrejme tomu chybí masivní nakupy hlavne pres ETF fondy. Bezni BTC investori na velký růst stacit nebudou, to je jednoduchá matematika.
Je to pořád to samé, vždy se píše teď je to něco jiného… a ono je to furt stejný, každý cyklus. Už jen z logiky věci že si velcí kluci chtějí naplnit kapsy to prostě zase poletí.
není, třeba některé coiny už nerostou nebo zanikly. A ve své době to byly třeba významné kryptoměny. Třeba Litecoin už své staré ATH nikdy nepřekonal ani se k tomu neblížil a asi ani už nikdy nepřekoná. Přitom byl v tom 5.
Takže to není pravda, že je to furt stejný. Klidně se může stát, že velcí kluci podpoří od malé hodnoty jinou kryptoměnu, protože se na tom dá víc vydělat než na těžkopádném a předraženém BTC. A nebo na tom vydělají tak, že to poletí jen ze 40tis na 65tis. Na oholení retailu to stačí. Mně to nevadí, ale některým holderům to třeba vezme iluze a možná i budoucnost. Uvidíme.
On ten kanárek jednou chcípne.
Souhlas.
Jen si myslím že s tím AI je to těžký omyl.
Ikdyž teda je pravda, že většina obyvatel ho nepoužívá, ale ti jsou z Afriky, Indie a ánů a jejich ekonomika zrovna dvakrát trhy netáhne. Jde o využítí v civilizovaném světě.
AI teprve najíždí. Samozřejmě účetní které je 50 na AI zvysoka kašle, ale jinak AI je gamechanger. S AI dělám denně jako 4z5 lidí ve firmě. Její doba ale teprve přichází. Teprve se implementuje do systémů. Za pět let bude svět zcela jinde. Už teď mě nepřestává udivovat, co to všechno dokáže. Za půl roku neuvěřitelný posun.
Podle mě to bude v budoucnu těžký problém. Protože zaměstnanec nedokáže konkurovat někomu kdo pracuje 24/7, neunaví se, nezakládá odbory, nemá blbé nálady a navíc pracuje denně za cenu oběda. Odolají jen řemeslníci a to jen než se zlepší roboti ovládané AI, kteří již dnes začínají nahrazovat manuální pracovníky na linkách v Číně.
Vidím dvě možnosti:
Spíše sázim na první možnost, protože obecně ke zlevňování většinou nedochází, jen se zlepší marže.
Bohužel je možné, že při dosažení úrovně superinteligence přijde konec lidstva. Vidím to tak 50 na 50. Běžní pracovníci dnes vidí AI jako něco co jim vygeneruje obrázek, ale ty doby jsou již pryč. Lidi obecně vůbec netuší co přichází. Opravdu upřímně se bojím té změny, co nás čeká. Mohou přijít nepokoje a občanské války. Je potřeba udělat velké změny. Zajistit aby všichni co přijdou o práci a nebudou mít příjem měli z čeho žít a nevzbouřili se. Možná zavedení nepodmíněného příjmu a s tím související vyšší zdanění firem? Nevím. I já přijdu o místo. Jen pro představu bavíme se o 2/3 lidí v civilizovaném světě. Co takové množství volné pracovní síly bude dělat?
někomu práci vezme, jiným přidá. Umíme se dobře zaměstnat sami nesmyslnými činnostmi. PC nesnížilo zaměstnanost, ani internet, jak se čekalo, naopak přibylo lejster a byrokracie. S AI to nebude jinak. Místo efektivity přibyde mnoho nových činností a staré se rozšíří – je to tak typicky lidské. Je to zároveň lepší řešení než nepodmíněný příjem, protože lidi bez práce prudí a mají tendenci se radikalizovat. Pouze malá část lidstva se umí bez práce „smysluplně zabavit“. Byla na to studie. Pamatuju si, že jde o ženy s detmi, sportovci a vedci a analytici a pak část manuálně pracujících, co je práce rukama baví a možná ještě někdo. Ostatní jsou bez práce bezradní, nudí se, jsou nespokojení a vymýšlí blbosti, volí radikály. Takže prostě musí něco dělat, aby společnost fungovala.
Nicméně téma je to zajímavé, schválně si za pár let povíme :).
Nechci redakci brat prilis mnoho iluzi, ale „vidim“ v diskusi docela dost trollu.
Jiz ponekolikate BTC reaguje pozitivne na zacatek „valky“. Je to nahoda? 🙂