Bitcoin se blíží k bodu zlomu na úrovni 70 000 USD

Bitcoin se už zhruba dva týdny pohybuje v úzkém pásmu mezi 65 000 a 70 000 dolary. Na první pohled jde o klasickou konsolidaci bez směru, ale z tradingového pohledu to vypadá spíš jako fáze akumulace před větším pohybem. Trh se postupně stlačuje a likvidita se hromadí nad i pod aktuální cenou.

Na nižších timeframech se formuje býčí divergence, což naznačuje, že prodejní momentum slábne. Data z futures trhu navíc potvrzují otevírání nových dlouhých pozic na úrovni 66 000 USD.

Odborníci očekávají, že současné přešlapování na místě brzy vystřídá prudký pohyb. Další směr určí souboj o likviditu v pásmech pod 66 000 USD a nad 71 000 USD.

Struktura v klesajícím kanálu připomíná předchozí breakout

Současná cenová struktura připomíná situaci z minulého týdne, kdy se bitcoin pohyboval v klesajícím kanálu, než vystřelil zpět k úrovni 70 000 dolarů. I nyní se na hodinovém grafu formuje podobný vzorec. 

Uvnitř tohoto kanálu vznikla jasná býčí divergence na indikátoru RSI. Signál je charakteristický vyššími dny na indikátoru navzdory nižším minimům ceny. V praxi to znamená, že prodejci sice ještě tlačí cenu dolů, ale jejich síla slábne. Takové situace často končí rychlým pohybem opačným směrem.

Pokud by se bitcoin dokázal přesvědčivě udržet nad 68 000 dolary, může se rychle otevřít prostor pro pohyb k rezistenci a likviditě nad 71 500 dolary.

Naopak ztráta úrovně 66 000 dolarů by celý setup zneplatnila. Pokles pod tuto úroveň by posunul pozornost k vyšším časovým rámcům, kde se hlavní support nachází mezi 62 000 a 60 000 dolary.

Signály z derivátů naznačují možný obrat

Z pohledu derivátů se situace začíná stabilizovat. Agregovaný open interest vzrostl během posledních dvou dní o 3 %, z 15,10 miliardy na 15,50 miliardy dolarů, a to i přesto, že cena mírně klesala.

S růstem funding rate na 0,046 % je patrné, že spekulanti na futures trhu znovu agresivněji otevírají longy.

Od 15. února ale došlo k likvidacím long pozic v objemu zhruba 250 milionů dolarů pod úrovní 67 000 dolarů. Tento výplach pomohl odstranit přehnanou páku z trhu, což často vytváří zdravější základ pro další trend.

Jeden z klíčových indikátorů, Binance Bitcoin futures power 30-day change, sledujících kombinaci ceny, funding rate a open interestu, se nedávno propadl na hodnotu -0,18. Stejné úrovně byly naposledy vidět mezi dubnem a květnem 2024.

Tehdy po podobně negativních hodnotách přišel výrazný obrat a bitcoin se v druhé polovině roku vyšplhal až nad 100 000 dolarů, jakmile se indikátor vrátil do pozitivní zóny.

Bitcoin čeká na impuls mezi 66 000 a 71 000 dolary

Spotové order booky nyní ukazují relativně tenkou likviditu v pásmu mezi 66 000 a 69 000 dolary. Tato oblast s nízkým objemem objednávek naznačuje, že cena může zónou při silnějším impulsu proletět bez většího odporu.

Heatmapa likvidity ukazuje dvě hlavní oblasti, kde se koncentrují stop-lossy a čekající příkazy:

• pod 66 000 dolarů
• nad 71 000 dolarů

Právě tyto zóny budou pravděpodobně určovat další směr.

Klid před bouří?

Bitcoin se momentálně nachází mezi dvěma klíčovými zónami likvidity. Krátkodobé indikátory naznačují slábnoucí prodejní tlak a derivátová data ukazují, že se trh po likvidacích znovu nadechuje.

Pokud se cena udrží nad 66 000 dolary a prorazí nad 68 000, může se rychle otevřít cesta k úrovním nad 71 500 dolarů. Naopak ztráta této podpory by mohla spustit hlubší korekci směrem k 62 000 až 60 000 dolarům.

Současná konsolidace tak může být jen tichým obdobím před výraznějším pohybem. Otázkou zůstává, jestli trh nejdřív vybere likviditu dole, nebo se vydá rovnou na útok směrem k 70 000 dolarům a výš.