Analýza: Bitcoin klesl o více jak 8 %, korekce nebo obrat trendu? Zvýší Fed ve středu sazby?

Bitcoin včera klesl o více jak 8 %, což by mé čtenáře nemělo nijak příliš překvapit. Varoval jsem, že trh je lidově řečeno přepálený a v takovém stavu je rychlá skluzavka dolů velmi pravděpodobná. Ačkoliv nešlo vyloučit ještě poslední spike k 48 000 dolarům. Když trh ovládnou krátkodobí spekulanti, co používají finanční páku, kurzový vývoj je velice nevyzpytatelný.

Dopředu se ovšem takové propady nedají přesně předvídat, protože budoucnost nikdo nevidíme. Sledujeme pouze signály a stav trhu. Na základě čehož hodnotíme, zda je riziko na trhu velké nebo malé. Je to primárně o hodnocení rizika. Když je trh přepálený, riziko je velké. Když trh přepálený není, riziko je nižší. Samozřejmě v kontextu technické analýzy.

Zvýší Fed ve středu úrokové sazby?

Ve středu má Federální rezervní systém poslední zasedání letošního roku. Hlavně centrální banka spolu s měnově-politickém rozhodnutí zveřejnění i ekonomickou projekci, ze které se dozvíme jejich očekávání ohledně výše úrokových sazeb na příští rok, který se přezdívá jako tzv. terminal rate. Ekonomická projekce je velmi důležitá a my to budeme na zítřejším streamu s Matějem sledovat živě.

Co se týká očekávání ohledně výše úrokových sazeb, osobně to vidím na jejich stabilitu. Respektive že nedojde k jejich zvýšení. Zároveň ovšem nepředpokládám, že by mělo dojít k jejich snížení. Dle nástroje Fed Watch to samé očekává i trh.

Podle mě Fed nebude chtít za žádnou cenu nijak šokovat. Teoreticky mohou ještě uskutečnit poslední hike o 0,25 procentního bodu. Reálně by to nemělo žádný velký vliv, kromě tedy psychologické stránky. Trhy by byly určitě překvapeny. Nemyslím si ovšem, že něco takového mají v úmyslu. Pokud by chtěli sazby zvýšit, udělali by to již v listopadu.

Bitcoin klesl o více jak 8 %, korekce nebo obrat?

Jak bylo řečeno v úvodu, bitcoin hned v pondělí klesl o více jak 8 %. Ale co podoba týdenní svíce, co čerstvě zavřela? Týdenní podoba close je velmi solidní, protože máme další impulsní svíci, která zavřela až na 43 794 dolarech. Proto cenový propad z pondělí vypadá jako obyčejný korektivní pohyb.

Musím však podotknout, že teď hodně záleží, v jaké podobě zavře nynější týdenní svíce. Jestli z toho bude nějaká bearish engulfing svíčková formace, může to být signál k obratu ve vývoji. Proto na konci týdne sledujte týdenní close. Nicméně prozatím to spíše vypadá pozitivně pro býky, protože pokles je rychle vykupován.

Bearish engulfing

Co se týče denního grafu, v pondělí se zobchodovalo nejvíce objemů od 9. listopadu. A co se týká „prodejních objemů“, je to nejvíce od listopadu 2022. Vzhledem k plně červené svíci, někdo hodně velký prostě prodal a tím poptávající stranu zcela absorboval. Jakmile začnou prodávat velcí hráči, což je v tomto případě jasné, mějte se hodně na pozoru.

My logicky nevíme, proč prodali. Možná zase naberou dlouhé pozice na nižších cenových úrovních a poté se uskuteční nové růstové kolo. Je však v našem zájmu přemýšlet i nad možností, že znova nakoupí na mnohem hlubších cenových úrovních. Je to 38 000 nebo 30 000 dolarů? Nebo mnohem níže? Co si o tom myslíte?

Závěrem: Myslete na objemy obchodů

Já se pořád držím toho, že cenový růst nebyl v letošním roce vůbec potvrzený ze strany objemů. Jakmile objemy nerostou proporčně s cenou bitcoinu, něco je špatně. Minimálně je to důvod k větší opatrnosti.

Tím nijak nenaznačuji, že současný cenový vývoj je nutně obrat trendu dolů. Je to objektivní fakt, na který celý rok občas upozorním a vzhledem k cenovému růstu posledních měsíců, je dobré na zmíněný fakt upozornit znova.

Bitcoin není automat na peníze. Trh je tvrdý a může retail hodně snadno vytrestat. Proto investujte opatrně, s rozmyslem a myslete na rizika.