Analýza: Bitcoin klesá, vytvořila cena vrchol? Trh je opatrný před zasedání Fed

Bitcoin se v druhé polovině minulého týdne přehoupl až nad 70 000 dolarů a dle indexu máme prozatímní vrchol na 73 757 dolarech. To je prozatím nejvyšší vrchol v historii bitcoinu. Varoval jsem, že cena bitcoinu v předešlých týdnech až příliš agresivně rostla. Nic neroste věčně a proto je moudré počítat s tím, že trh půjde do korekce.

Cena bitcoinu od ročního minima posílila o více jak 90 %. A to za necelých 8 týdnů. Jde o extrémně silný růst a po takových většinou ke korekcím dochází. Technika trhu má svá pravidla. Jak nízko může cena bitcoinu v rámci korekce klesnout? Máme se obávat něčeho horšího než malé korekce? Pojďme se na cenový graf podívat.

Má poslední video analýza na bitcoin, zlato a akciový trh

Trhy jsou zřejmě opatrnější před zasedáním Fed

Ve středu má Federální rezervní systém druhé zasedání v letošním roce. Tentokrát pospolu s měnově-politickým rozhodnutí zveřejnění aktualizovanou ekonomickou projekci, kde nás asi nejvíce zajímá výhled ohledně vývoje úrokových sazeb pro letošní a následující rok. Jestli se tzv. dot plot diagram zhorší, v tom smyslu, že úrokové sazby budou klesat méně, trhy mohou ztrácet.

Ve svém twitterovém příspěvku jsem uvedl, že se víceméně ustálilo očekávání trhu, že za aktuální rok úrokové sazby klesnou maximálně třikrát. K prvnímu uvolnění politiky má dojít v červnu. Právě středeční Fed může dost očekávání změnit. Záleží, co se objeví ve stanovisku, ekonomické projekci. A samozřejmě jsou důležité i informace, které řekne během tiskové konference Jerome Powell.

Menší výprodeje jsou znát i na akciovém trhu, z čehož lze usuzovat, že jsou tržní účastníci více opatrní. Ačkoliv svůj díl viny na poklesu má i producentská inflace, která byla zveřejněna ve čtvrtek. Není překvapením, že bitcoin čelil asi největšímu poklesu. Jelikož je tento trh nejvíce náchylný na změnu v očekávání. Respektive se zde rychle projeví risk off.

Cena bitcoinu klesá a tvoří vrchol

Klíčová je podoba týdenní zavírací ceny. Svíce má podobu časté svíčkové formace spinning top, což je v překladu známé jako točící káča. Jde ze své podstaty o medvědí svíci, která se objevuje na krátkodobých nebo dlouhodobějších vrcholech trendu. Teoreticky může proto jít o finální vrchol. Spíše jde však o krátkodobý vrchol, kdy si trh lidově řečeno odpočine a pokusí se o odraz na jednom z blízkých cenových supportů.

Ačkoliv nevidím důvod k nějakému panickému útěků z trhu, určitě bych spinnig top nepodceňoval. Historicky se za minulý týden zobchodovaly velmi slušné objemy, což znamená, že prodejní tlak nebyl zanedbatelný. Samozřejmě potřebujeme i potvrzení v podobě nižší týdenního close. Do té doby nelze svíci brát tolik vážně. Osobně si ovšem myslím, že trh to nenechá bez povšimnutí. Leč do budoucnosti logicky nevidím.

Díky čerstvému cenovému poklesu se, prismatem indikátoru RSI, trh mírně pročistil. Vrchol je na hodnotách přes 88 bodů. Připomínám, že jde o úrovně, kde mnohokrát docházelo bezpečně k cenovým obratům. Nyní se bude na oplátku hrát o to, kde se v indikátoru vytvoří dno. Nejvíce býčí varianta je odraz v blízkosti hraničních 70 bodů.

Pokud to bude níže, není všemu konec. Jen potom klesá šance, že cena bitcoinu bude pokračovat v býčím trendu. V případě poklesu pod 50 bodů, je možnost navázání na býka slabá. Ale to není nyní vůbec aktuální.

Závěrem: Středeční zasedání Fed bude mít velký vliv

Středeční zasedání nepochybně přinese nové reálie, které budou mít markantní vliv na budoucí cenový vývoj. Už jenom kvůli tomu, že se ukazuje, jak byl Fed přehnaně optimistický ve svém boji s inflací.

Jestli si už nevzpomínáte, na prosincovém zasedání to vypadalo, že centrální banka vyhlašuje vítězství nad inflací. V lednu byli více rezervovaní, ale přesto retrospektivně působí prosincové vystoupení Jay Powella hloupě.

Z posledních dat vyplývá, že by úrokové sazby neměly klesnout příliš brzy. Podotýkám ale, že to je čistě na rozhodnutí Fedu, takže pokud se rozhodnou riskovat, sníží sazby prostě dříve. Nebo pokud nabydou přesvědčení, že jde ekonomika do recese.