Investor Peter Thiel se podle nově podané zprávy Q3 2025 13F svého hedgeového fondu Thiel Macro LLC úplně zbavil pozice ve společnosti Nvidia. Záznam ukazuje, že fond prodal všech 537 742 akcií Nvidia, tedy podíl v hodnotě přes 100 milionů dolarů, což představuje jednu z nejvýznamnějších změn ve struktuře fondu za tento rok.
Likvidace snížila expozici Thiel Macro vůči americkým akciím z 212 milionů dolarů na 74,4 milionu dolarů, přičemž to odráží širší strategii snižování rizika v portfoliu. Nvidia dříve tvořila 40 % držeb fondu, takže úplný výstup znamená zásadní strategický posun.
Současně fond snížil svou pozici v Tesle o 76 %, zatímco navyšoval expozici vůči Apple a Microsoftu. Tyto kroky signalizují rotaci k defenzivnějším akciím s velkou tržní kapitalizací.
Odchod velkých investorů naznačuje možné přehřátí trhu s akciemi Nvidie
Thielův krok řadí jeho fond mezi rostoucí skupinu známých investorů, kteří realizují zisky po mimořádném roce společnosti Nvidia.
Cena akcií od začátku roku vzrostla o více než 150 %, což je podpořeno rostoucí poptávkou po AI akcelerátorech Blackwell, GB300 Ultra, rekordními příjmy z datových center a rostoucími investicemi hyperscalerů.
Jeho rozhodnutí navazuje na kroky dalších významných investorů, například Michaela Burryho, který oznámil medvědí sázky proti Nvidii, Palantiru a SoftBank, která začátkem týdne prodala svůj celý podíl v Nvidii v hodnotě 5,83 miliardy dolarů, aby financovala nové AI projekty.
Trend rovněž ukazuje, že někteří velcí investoři se snaží zajistit zisky před zveřejněním dalšího kvartálního výsledku a před rostoucí konkurencí na trhu AI čipů.
Thiel opouští pozici těsně před očekávaným rekordním kvartálem
Odchod Thiel Macro nastává jen několik dní před zveřejněním výsledků Nvidie za třetí čtvrtletí 2025, plánovaným na 19. listopadu, přičemž Wall Street očekává jedno z nejsilnějších čtvrtletí v historii společnosti.
Analytici z Morgan Stanley, Wells Fargo a Oppenheimer tento týden zvýšili cílové ceny akcií a odhadují příjmy mezi 50 a 60 miliardami dolarů s pokračujícím růstem poptávky po AI infrastruktuře.
Na druhou stranu vlna odchodů známých investorů zároveň naznačuje, že někteří institucionální hráči vnímají rychlý nárůst akcií Nvidie jako krátkodobé riziko přehřátí trhu.