Budujete si pasivní příjem? Tyto 3 akcie z dividendových králů budou ideální volbou

Pasivní příjem z akcií a dividend funguje tak, že si investor vybuduje portfolio akcií firem, které pravidelně vyplácejí část zisku akcionářům ve formě dividend. Tyto platby chodí bez ohledu na to, zda investor aktivně obchoduje nebo ne, a proto se považují za formu pasivního příjmu. Je však nutné vybírat takové akcie, které dividendy v prvé řadě vyplácejí a které jsou ale také stabilní a zavedené byznysy.

Vybrali jsme pro vás proto 3 takové akcie, které patří do prestižní skupiny dividendových králů (společnosti, které dividendu vyplácejí a především zvyšují více než 50 let). Prozkoumejte je v tomto článku.

1. Emerson Electric funguje jako globální dodavatel technologických a automatizačních řešení pro průmysl a domácnosti

Emerson Electric zvyšuje svou dividendu již 55 let v řadě – jedním z klíčových faktorů, jak to Emerson Electric dokázal, je schopnost dlouhodobě udržovat a zvyšovat zisky potřebné pro růst dividend.

Když tedy investor kupuje akcii označovanou jako dividend king (dividendový král), nekupuje jen titul vyplácející dividendu, ale akcii s ověřenou historií stabilního růstu.

Zajímavé na společnosti Emerson Electric je, že se za posledních pár let výrazně proměnila, přičemž její vyhlídky jsou dnes podle mnohých ještě lepší. Firma prošla restrukturalizací a nyní se soustředí hlavně na dlouhodobý růst v oblastech procesní a průmyslové automatizace, průmyslového softwaru a také v navazujících segmentech, například v automatizovaném testování a měření.

Vedení společnosti věří, že má připravenou strategii, která umožní růst tržeb o 4 % až 7 % napříč celým ekonomickým cyklem. Klíčovým faktorem má být zvyšování marží, a to hlavně díky většímu podílu softwarově řízené automatizace. Tento přístup by měl v dlouhodobém horizontu zajistit dvouciferný růst zisků a udržet volné peněžní toky s marží mezi 15 % a 18 %.

To jsou velmi působivá čísla, která naznačují výrazný růst dividend v následujících letech. Vzhledem k tomu, že objem zakázek Emersonu za poslední tři měsíce roste o několik procent i v době nejistoty na trhu, zdají se tyto dlouhodobé plány poměrně reálné. Dividendový růst této společnosti tak vypadá udržitelně ještě na mnoho dalších let – a určitě by společnost také z prestižního seznamu dividendových králů vypadnout jen tak nechtěla.

2. Kenvue nabízí dividendu s vysokým výnosem a rozumným oceněním

Od společnosti Johnson & Johnson se v roce 2023 oddělila společnost Kenvue, která si s sebou vzala známé značky v oblasti zdravotní péče a hygieny, jako jsou Neutrogena, Aveeno, Tylenol, Listerine, Band-Aid a další. Pro mnoho investorů může být právě tato firma skvělou volbou pro dividendy a pasivní příjem.

Než si povíme proč, nyní však aktuální situace. Jak ukazuje graf, cena akcií Kenvue od oddělení klesla, zatímco index S&P 500 ve stejném období výrazně rostl. Firma nezaznamenala růst tržeb ani marží, protože se jí nedařilo vyrovnat tlak inflace nastavením vyšších cen. A nedokázala tak zvýšit objemy prodejů.

I přes slabší výsledky má ale Kenvue několik vlastností, které mohou být zajímavé pro investory zaměřené na příjem z dividend. Technicky je považována nejen za dividendového aristokrata (zvyšování dividend 25+ let), ale rovnou za dividendové krále, protože převzala 61letou sérii Johnson & Johnson a loni v červenci zvýšila svou dividendu o 2,5 %. Pravděpodobně ji mírně navýší i tento měsíc, aby v sérii pokračovala.

Akcie nabízí vysoký dividendový výnos 3,9 %, což je výrazně více než u známých dividendových králů, jako jsou Coca-Cola nebo Procter & Gamble. Zároveň je ocenění poměrně rozumné, s forwardovým P/E kolem 18,4.

3. American States Water jako stálice, která zvyšuje dividendu již přes 70 let

Akcie vodárenských společností, jako je American States Water, se většinou na titulních stránkách příliš neobjevují, ale právě jejich stabilita může být velkou výhodou.

Pro investory hledající spolehlivý, i když méně „zábavný” dividendový titul, je American States Water s očekávaným dividendovým výnosem 2,4 % skvělou volbou. Firma vyplácí dividendy od svého založení v roce 1931 a už sedmdesát let je pravidelně zvyšuje. Tento trend navíc nevypadá, že by měl v dohledné době skončit.

Společnost obsluhuje přes 264 000 zákazníků regulovaných vodárenských služeb v Kalifornii a zároveň dodává vodu 12 vojenským základnám na základě padesátiletých kontraktů. Díky kombinaci těchto dvou stabilních segmentů dosahuje firma předvídatelných příjmů a zisků. To umožňuje vedení efektivně plánovat budoucí investice do infrastruktury i pokračující vyplácení dividend.

Za posledních deset let dokázala American States Water pravidelně vytvářet dostatek provozního cash flow na pokrytí dividendových plateb. To ale není jediný důkaz, že jsou její dividendy bezpečné. V období 2015 až 2024 měla společnost průměrné, spíše konzervativní payout ratio kolem 56,4 %.

S 70letou historií neustálého navyšování vypláceného kapitálu akcionářům a odolným obchodním modelem je American States Water atraktivní volbou pro investory, kteří hledají stabilní dividendové akcie.