Top 3 dividendové akcie, které nyní dosahují výnosu 4 %. Výborná volba pro váš pasivní příjem?

Na trzích se začátkem roku a v jeho prvním čtvrtletí prohnala bouře výprodejů, které byly spojené se zaváděním cel ze strany Donalda Trumpa. Hlavní indexy se propadly i o více než 15 % ze svých hodnot na začátku roku, což vyvolalo značný strach mezi investory.

Co se týče bitcoinu, ten překvapil svou odolností, kdy se nakonec udržel na hranici okolo 80 tisíc dolarů a neklesl tolik, jako klesl právě akciový trh.

Ceny akcií a dividendové výnosy jsou navzájem obráceně propojené – když cena akcie klesá, její dividendový výnos roste. Právě proto může být výprodej na burze příležitostí, při které si investoři v takových chvílích mohou zajistit vyšší výnosy nákupem kvalitních dividendových titulů za nižší cenu.

V tomto článku si představíme 3 dividendové akcie, které jsou nyní v poměrně výhodné pozici pro nákup a které nabízejí vysoký dividendový výnos okolo 4 %.

1. Akcie ExxonMobil: Ropný gigant s 148% růstem za posledních 5 let

Hodnotová akcie ExxonMobil se nachází v tomto momentě na podobných cenových hladinách jako na začátku roku 2025, přičemž oproti hlavním indexům sice klesly, ale ztrátu již dokázaly opět dohnat (pro srovnání, index S&P 500 se ve stejný moment nachází ve cca 13% ztrátě).

Společnost ExxonMobil letos zvýšila svou dividendu o 4 %, čímž prodloužila svou sérii každoročního růstu dividendy už na 42 let v řadě – takovým výsledkem se může pochlubit jen asi 4 % firem v indexu S&P 500. Řadí se tak mezi dividendové aristokraty (do prestižního seznamu dividendových králů ji pak chybí ještě 8 let).

Exxon má silné finanční zázemí, které mu umožňuje v růstu dividend pokračovat. V loňském roce vytvořil volný peněžní tok ve výši 34,4 miliardy USD, což bohatě pokrylo výplatu dividend v hodnotě 16,7 miliardy USD. Firma má navíc velmi stabilní bilanci s minimálním zadlužením (pouze 6 %) a hotovostní rezervou přes 23 miliard USD.

Do budoucna má Exxon jasnou strategii – do roku 2030 chce zvýšit své roční peněžní toky o dalších 30 miliard USD. Toho chce dosáhnout výrazným snížením provozních nákladů a investicemi do těch částí těžby, které přinášejí nejvyšší marže. Díky tomu má firma silné předpoklady, aby v navyšování dividend pokračovala i v dalších letech.

2. Akcie PepsiCo: Nápojový gigant s budoucím dividendovým výnosem okolo 4 %

PepsiCo. se nyní nachází na cenových úrovních srovnatelných s dubnem roku 2021. Za poslední rok tato jinak růstová akcie klesala, přičemž nyní se nachází ve ztrátě cca 18 % oproti stejnému datu minulého roku. Díky tomu, že se cena dostala na tyto nízké cenové úrovně (okolo 140 USD za akcii), dividendový výnos vyrostl na zajímavých cca 3,8 %.

Společnost PepsiCo oznámila, že od června zvýší svou dividendu o dalších 5 %. Díky tomu se její budoucí dividendový výnos bude pohybovat kolem 4 %.

Tímto krokem PepsiCo prodlužuje svou sérii růstu dividendy už na 53 let v řadě, což ji řadí mezi tzv. dividendové krále – tedy firmy, které své dividendy zvyšují nepřetržitě déle než právě 50 let.

Firma má silné finanční zázemí, které jí umožňuje tento růst udržet. Jen loni vytvořila 12,5 miliardy USD v čistých provozních peněžních tocích, což bohatě pokrylo výplaty dividend ve výši 7,6 miliardy USD.

PepsiCo má stabilní bilanci s téměř 9,3 miliardami USD v hotových penězích a krátkodobých investicích. Volné peněžní prostředky používá k organickému růstu svého podnikání a k akvizicím – nedávno například oznámila koupi značky Poppi za 1,7 miliardy USD. Tyto kroky firmě dávají dostatečný prostor, aby mohla pokračovat v pravidelném zvyšování dividend i nadále.

Minulý měsíc navíc společnost Pepsi oznámila dohodu o převzetí rychle rostoucí značky prebiotických limonád Poppi za téměř 2 miliardy dolarů. Takzvané prebiotické limonády často obsahují méně kalorií, méně cukru a přidanou vlákninu, která je uváděna na trh jako prospěšná pro zdraví střev.

Proč ale akcie společnosti padají? Na vině jsou zvýšené náklady, vysoká očekávání trhu nebo snížení objemu prodejů. Je tak otázkou, kdy může přijít výraznější obrat – bude potřebné vývoj akcií a výkonnost společnosti bedlivě sledovat. Pro dividendové portfolio a nákup akcií za adekvátní až podhodnocenou nákupní cenu však může být PepsiCo aktuálně vhodnou alternativou.

3. Akcie Prologis: REIT s dividendovým výnosem 4 %

Akcie společnosti Prologis letos ztratily téměř čtvrtinu své hodnoty. Tento výprodej však způsobil, že dividendový výnos této realitní investiční společnosti (REIT) se vyšplhal přibližně na 4,1 %, což je pro pasivní příjem velmi atraktivní číslo.

Prologis má za sebou silnou historii pravidelného zvyšování dividend – výplatu navyšuje už 12 let v řadě a za posledních pět let rostla průměrně o 13 % ročně. To je výrazně více než tempo růstu dividend u firem z indexu S&P 500 nebo průměr v sektoru REIT, kde se pohybuje kolem 5 %.

Firma je navíc ve velmi dobré pozici pro další růst hodnoty svých dividend. Disponuje jednou z nejstabilnějších rozvah v celém sektoru, což jí umožňuje financovat nové developerské projekty i výhodné akvizice.

Zároveň těží z rostoucí poptávky po logistických nemovitostech, kterou podporuje stále větší rozšíření e-commerce. Část svých rozsáhlých pozemků využívá také k výstavbě datových center, což představuje další motor růstu do budoucna.