6 akcií z indexu Dow Jones, na které nedá Warren Buffett dopustit

Warren Buffet je známý pro své hodnotové investování a silné společnosti v portfoliu Berkshire Hathaway, investiční společnosti, které je CEO. Se zaměřením na velké společnosti tak není divu, že se v portfoliu objevuje i 6 společností z indexu Dow Jones Industrial, jednoho z nejznámějších indexů na světě. V tomto článku si tyto společnosti blíže představíme a sdělíme si možné důvody, proč je Buffet již po několik či desítek let drží.

Prvními dvěma akciemi jsou společnosti, které zároveň drží ve svém portfoliu velice dlouhou dobu, téměř nejdéle. Jedná se o Coca-Cola Co. (NYSE:KO), do které investoval již v roce 1988, a American Express (NYSE:AXP), jejíž akcie nakoupil v roce 1991.

Obě společnosti považuje za takzvané „forever stocks”, tedy akcie, které hodlá držet navždy. Ve svém posledním dopise akcionářům Berkshire Hathaway uvedl, že právě tyto dvě firmy patří mezi ty, které plánuje udržet v portfoliu na neurčito.

Za další skvělý podnik Buffet považuje společnost Apple (NASDAQ:APPL), kterou sice nebere jako forever stock, ale během výročního setkání akcionářů mluvil o Applu Buffet velmi pozitivně (v roce 2024 na dotaz Becky Quick z CNBC).

Není náhodou, že růstová akcie Apple tvoří největší podíl v portfoliu Berkshire Hathaway, zatímco American Express je na druhém místě a Coca-Cola na čtvrtém.

Na páté příčce se nachází další společnost z indexu Dow, Chevron (NYSE: CVX). Buffett začal agresivně nakupovat její akcie ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020, kdy cena ropy prudce klesla v důsledku pandemie COVID-19.

V indexu Dow Jones Industrial se nachází také další dvě akcie v portfoliu Berkshire Hathaway. Jedná se o společnosti Amazon (NASDAQ: AMZN) a Visa (NYSE: V), avšak jejich podíl v portfoliu je menší než 1 %. Oproti ostatním investicím je toto tedy relativně malá expozice.

Porovnání 6 akcií z indexu Dow Jones Warrena Buffeta

Za posledních 12 měsíců si z šesti akcií indexu Dow, které vlastní Warren Buffett, vedla nejlépe American Express. Její akcie vzrostly o více než 70 %, což je největší nárůst ze všech těchto titulů. Amazonu se také dařilo – jeho akcie vzrostly za poslední rok o více než 45 %. Ostatní Buffettovy investice v rámci indexu Dow (s výjimkou Coca-Coly) si připsaly atraktivní dvouciferné zisky.

Přestože společnost American Express zaznamenala silný růst, její ocenění je stále poměrně příznivé. Jeho forward P/E (poměr ceny akcie k budoucím ziskům) je 20,5, což je méně než 21,1 u Coca-Coly a výrazně pod hodnotami Visy, Applu a Amazonu. Nejnižší P/E z této skupiny má Chevron (NYSE: CVX), jehož akcie se obchodují za 12,6násobek budoucích zisků.

Co se týče růstu zisků, nejlépe si mezi těmito společnostmi vedl Amazon. Ve svých posledních kvartálních výsledcích reportoval zisk 15,3 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 55 %. Žádná jiná Buffettova akcie z indexu Dow se tomuto tempu růstu ani nepřiblížila.

Jaké akcie vybrat pro pravidelný příjem

Z těchto 6 akcií Warrena Buffeta se pravděpodobně těmi nejlepšími pro pravidelný – a třeba i pasivní příjem, stávají Coca-Cola Co. a Chevron. Amazon nenabízí dividendy a Apple, American Express a Visa s dividendovým výnosem okolo 1 % příliš investorů nenadchnou.

Co může být pro dividendového investora zejména důležité, je nejen dividendový výnos a historie vyplácení dividend, ale také například cenová stabilita akcií či jejich růstový potenciál. Stabilitu můžeme u Chevronu nyní již po cca 3 roky sledovat, takže jako dividendová akcie se zdá být skvělou volbou.

Své dividendy navíc zvýšila tato společnost po 37 let v řadě, což z ní dělá dividendového aristokrata.

Druhá zmiňovaná akcie Coca-Cola Co., tedy americká nadnárodní společnost, která má ve svém portfoliu již více než 200 značek nealkoholických nápojů a působí na drtivé většině trhů na světě, nabízí nyní dividendový výnos ke dnešním cenám okolo 3 %.

Co je však velmi působivé a proč je Coca-Cola tak renomovanou společností, je zejména historie zvyšování dividend, která zahrnuje zvyšování dividend již po 63 let v řadě.

Pakliže jste zaměření na příjem z dividend, s Chevronem nebo společností Coca-Cola Co. byste pravděpodobně neměli šlápnout (téměř nikdy) vedle. Další zmíněné společnosti se pak mohou hodit zejména jako růstová složka portfolia.