28.2.2025 Přehled trhu: Zastaví se propad bitcoinu na 70 000 dolarech?

Donald Trump zavádí další tarify na Evropskou unii. FBI odtajnila první složky ke kauze Jeffreyho Epsteina. Americké akciové trhy se propadají a táhnou s sebou dolů i Bitcoin a další aktiva. Propadne se bitcoin až pod 70 000 USD?

Prodejní tlak působí i na zlato a stříbro. Zlato koriguje na 2 856 USD za unci. Z překoupeného pásma se otevírá prostor pro zdravou korekci. Nákupní zájem centrálních bank však nadále pokračuje.

Makro kalendář a americká inflace

Od začátku týdne máme jen pár makroekonomických novinek, pátek bude nejzajímavější den. Celková evropská inflace za leden roste z 2,4 na 2,5 procenta. Nepříznivý trend se objevuje v mnoha zemích po celém světě, a to navzdory klesajícím cenám ropy a některých energií. Obdobný vývoj naznačují data ze Španělska, kde roste celková meziroční inflace z 2,9 na 3 procenta.

Dnes nás čeká zveřejnění amerických inflačních indexů PCE a Core PCE. Meziměsíčně se očekává růst. Pro meziroční index PCE se předpokladá pokles ze 2,6 na 2,5 procenta. Necháme se překvapit, i když můj odhad je stabilizace až lehký růst tohoto indexu v nejbližších měsících. Zaváděné americké tarify jsou silně proinflační. Ve finálním důsledku působí jako další daň pro spotřebitele.

V Americe pokračuje velmi zajímavý vývoj při odhalování podvodů a nekalých praktik předchozí Bidenovy administrativy. Elon Musk a Ministerstvo efektivity (DOGE) zveřejňují téměř každý den zajímavé zjištění a pozastavené platby skrze agentury jako USAID, sociální zabezpečení a další.

Ve velké míře se objevují platby pro „podporu“ (manipulaci) médií ve střední Evropě (obzvláště na Ukrajině, Rumunsku a dalších zemích). Mimo jiné uzavírání přes stovky poboček daňového úřadu (IRS). S ohledem na objemy podvodů a zbytečných či až nelegálních aktivit, které odhalují mu začínám věřit, že dokážou ve velké míře osekat vládní výdaje. Bude to však dostačující?

Nový zástupce FBI, Kash Patel a Pam Bondi včera odtajnili a zveřejnili první část dokumentů z kauzy „Epstein files“. Jeffrey Epstein byl velmi výstředný milionář a kriminálník. Od roku 2003 vytvořil kriminální síť zaměřenou na prostituci, obchodování s dětmi a nabízení sexuálních služeb, znásilnění a vydírání či několik vražd spojených s jeho sítí.

Díky letovým záznamům na tzv. „Panenské ostrovy“ se za poslední roky během vyšetřování objevovali informace, které uváděly mezi klienty různé významné politiky, miliardáře a umělce. Mezi nimi jsou jména jako Bill Clinton (bývalý prezident US), Bill Gates, britský princ Andrew, Michael Jackson či izraelský premiér Ehud Barak.

Objevuji se informace, že Jefrrey Epstein byl agentem Mossadu a díky videozáznamům těchto kriminálních aktivit jeho „klientů“ měl Mossad (Izrael) možnost vydírat velkou část amerických či světových politiků. Izraelský premiér podle záznamů navštívil Epsteina v období 2013 až 2017 celkem 36 krát.

Otec Epsteinovy společnice (Ghislaine Maxwell), Robert Maxwell byl potvrzeným agentem Mossadu. Proto mohli být někteří vysoce postavení americký politici či senátoři vydírání. Tyto praktiky Mossadu (blackmailing) se objevuje opakovaně v posledních letech. Naposled minulý rok při špehování Italské předsedkyně vlády Meloni.

Prozatím byla včera zveřejněná první část těchto dokumentů, i když velmi zvláštním způsobem. Donald Trump nedávno podepsal odtajnění dalších dokumentů. Podobná jména jako na Epsteinovém seznamu se objevují i v kauze podobného charakteru (Diddy list).

Další odtajněné spisy FBI týkajíí se vraždy prezidenta JFK, vraždy Martina Luthera Kinga, a útoků z 11. září nebo vyšetřování původu Covidu. V nejbližších týdnech možná uvidíme zajímavý zvrat v americké politice a tamní politická scéna se může otřást v základech. Nový šéf FBI, Kash Patel se vyjádřil, že souběžně probíhá jejich vyšetřování a budou zatýkat část osob, které se ve spisech objeví.

Americké akciové indexy se propadají

Americké akciové indexy se propadají a táhnou s sebou dolů velkou část akciového trhu i spekulativní aktiva jako bitcoin a další. Jako nejlepšího představitele amerického akciového trhu vnímám právě akciový index S&P 500. Ten prudce klesá a ve čtvrtek uzavřel na 5 861 bodech. Od svého vrcholu odepisuje 4,7 procenta.

Na denním grafu je tento pokles relativně malý a nevinný, avšak sentiment investorů na trzích se začíná značně otáčet. Indikátory RSI a MACD nadále formují značné divergence od denního až po dvoutýdenní graf. Pokud bude dnes a příští týden pokračovat pokles, můžeme velmi snadno otestovat hladinu kolem 5 700 až 5 500 bodů. Právě prolomení pod 5 500 bodů vnímám jako psychologickou supportní úroveň (-10 procent), kde si mnoho investorů uvědomí rizika a bude chtít zachránit alespoň část svých minuloročních zisků.

Může Bitcoin klesnout pod 70 000 USD?

Bitcoin se od začátku týdne začal propadat pod supportní hladinu 95 000 USD a to navzdory dalším nákupům Microstrategy. Ve čtvrtek propadl pod denní klouzavý průměr EMA 200 1D kolem 85 000 USD. Hned poté nastala silná reakce amerického trhu, investoři panikaří a prodávají dále, čím se dnes ráno Bitcoin dostává na hladinu 78 200 USD (burza Binance).

S ohledem na aktuální vývoj uvažuji se dvěmi variantami interpretace grafu a dalšího vývoje.

Býčí varianta pro bitcoin

Aktualizoval jsem svůj graf oproti středeční analýze. Dokončení impulzní vlny 3 jsem změnil na vrchol 109 300 USD. Aktuální vývoj a propad tedy vnímám jako korekci vlny 3. Subvlny (a) až (c) zatím formují korekční vlnu 4. Následně by mohl přijít odraz nahoru pro dokončení impulsní vlny 5. Klidně to může být jenom double top a opakované dosažení hladiny kolem 109 000 USD, nebo lehce výše.

Pro nejbližší dny je možný další propad po 72 až 70 000 USD. Otestování nižších hladin knotem na denním grafu vnímám jako akceptovatelné (klidně po 68K). Je to silně napákovaný trh. Avšak pokud denní / týdenní svíčka uzavře pod 70 000 USD, pak máme problém.

Odraz nahoru může přijít i dříve kolem aktuálních 78 000 USD. Čtyřhodinový graf už signalizuje dvojitou konvergenci RSI. Cena Bitcoinu se teď nachází v zóně bez výrazných supportních zón a hrozí další pokles po zmíněných 72 000 až 70 000 USD v případě dalšího poklesu indexu S&P 500.

Medvědí varianta pro bitcoin

Proražení pod 70 000 USD a uzavření alespoň denní svíčky níže bych musel interpretovat jako overlapping vlny 4 do vlny 1. To je porušení pravidel technické analýzy. Růstová impulsní vlna 5 by se tím pádem nekonala a znamenalo by to, že jdeme výrazně níže.

Zároveň růstem bitcoinu po 109 300 by bylo dokončení býčího trhu. S dalším poklesem bych očekával otestování minimálně zóny 61 000 až 50 000 USD. Zároveň by nastala na trhu panika a velké pohyby, možná likvidace rezerv, které drží MicroStrategy či další velcí hráči.

Nic positivní. V takovém případě rychle pryč z trhu a čekat na vývoj na grafu. Do značné míry se to bude odvíjet od pohybů na grafu indexu S&P 500. Pokud dnes / příští týden bude S&P 500 dále padat, bude to velmi nebezpečné pro rizikové a spekulativní aktiva.

Jak to plánuji obchodovat? Nastavuji si dlouhou (tradingovou) pozici několika nákupů mezi 72 500 až 70 100 USD. Stop-loss pod 67 500 USD (cca 4-5%). Indikátor RSI na denním grafu je šíleně nízko. Pokud přijde alespoň dočasný odraz nahoru, můžeme jít zpátky po klouzavý průměr EMA 200 1D kolem 85 000 USD. Pak se uvidí. Je to velmi riskantní vstup, avšak budu to sledovat během celého dne a když tak zasáhnu dle vývoje situace.

Pokud ještě máte volné prostředky a plánujete nakupovat, asi bych nabíral stejně kolem 72 100 USD. Případně vždy trošku při každém poklese o 1 000 USD a něco si ještě nechal do budoucna. Avšak já jsem aktuálně mimo krypto trh úplně takže jsem v jiné situaci než většina.

Kdo je ve ztrátě 20 a víc procent tak budou vaše rozhodnutí hodně emoční. Zvažte svojí dlouhodobou strategii. Prozatím jsou ve hře obě varianty vývoje popsané výše. Pro pravidelnější aktualizace vývoje sledujte náš Discord.