Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Dolarový index dnes ráno prudce klesá čím se otevírá příležitost pro akciové indexy a kryptoměny pro růst. Samotný Bitcoin se nadále drží těsně nad supportní hladinou 25 800 USD. Většina kryptoměn dnes lehce ztrácí.
Nejvolatilnéjší kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se drží nadále pod hladinou 26 000 USD, čím lehce táhne dolů altcoiny. Přijde konečně otočka nahoru nebo se máme připravit na další pokles celého kryptoměnového trhu?
Makro kalendář pro tento týden:
První polovina tohoto týdne vypadá jako strašná nuda. Zazní několik projevů zástupců Britské centrální banky. Britské HDP a průmyslová produkce má předpokládaný pokles, to jsou další náznaky rozvíjející se ekonomické recese a úpadku ekonomiky.
V středu zazní nejpodstatnější data ze spojených států a to celková a jádrová inflace. U celkové inflace se očekává další lehký růst z aktuálních 3,2 na 3,4 procentních bodů meziročně. Jedním z důvodů budou narůstající ceny ropy a energií co jsme si tady už nedávno naznačovali. Nemělo by to pro nás být žádné překvapení. Zároveň to s přicházející zimu a prázdnými zásobníky ropy ve spojených státech může být ještě velmi zajímavý vývoj. Je možné, že americká centrální banka rozhodne příští týden pro další zvýšení úrokových sazeb? Takový krok by mohl zásadně šokovat akciové trhy.
Ve čtvrtek přijde rozhodnutí evropské centrální banky ECB o zachování nebo zvýšení úrokových sazeb. Zatím je vyšší pravděpodobnost pro zachování 4,25 procentních bodů. V podobném duchu se vyjádřili i zástupci centrální banky. Ve čtvrtek večer a v pátek bude projev šéfky ECB Christine Lagardové.
V pátek ještě lehce doplní obraz o vývoji ekonomické situace ve spojených státech zveřejnění výrobního indexu ze státu New York. Další zajímavý bude údaj pro meziroční vývoj průmyslové produkce, u ni se očekává další propad na meziměsíční i mezi roční bázi.
Dolarový index dnes skokově klesá
Dolarový index dnes klesá a umazává značnou část minulo týdenního růstu, kterým dostával pod výprodejní tlak akciové indexy. Tím pádem to vypadá na potvrzení krátkodobé konsolidace dolarového indexu a návrat na nižší úrovně kolem 103-104 bodů. V reakci na to by mohl akciový index S&P 500 a další využit příležitost pro malý růst.
Zlomový bod by mělo být zasedání americké centrální banky FED příští středu 20.září večer.
V případě rozhodnutí o zvýšení úrokových sazeb očekávám jednoznačný růst dolarového indexu. V případě ponechání sazeb bych očekával spíše stranový vývoj než se objeví negativnější makro ekonomické zprávy z americké ekonomiky.
Akciový index S&P 500
Akciový index S&P 500 má na denním i týdenním grafu zformované divergence u indikátorů RSI a MACD. Další důležitý bod zlomu na grafu je propad pod rostoucí klín (oranžová a bílá tečkovaná čára). Zároveň zamítnutí u nejbližší rezistenční zóny.
V pre-marketu akciový index lehce roste na 4470 bodů. V případě výraznějšího poklesu dolarového indexu se můžeme dostat i nad 4500 bodů. Neztrácejte hlavu, toto není chvíle kdy bychom měli do trhu naskakovat. Už několikrát jsme si popsali, že celý akciový index je nadhodnocený na základě téměř všech ekonomických ukazatelů i na historicky dlouhém období. Zároveň ho prokazatelně nahoru za poslední měsíce táhne hrstka technologických akcií.
Osobně se dívám spíše po jiných akciových indexech nebo konkrétních společnostech ze sektorů, které jsou vyklesané v desítkách procent od jejich maxima.
Úroveň indexu NASDAQ a ocenění technologických akcií je 8 krát vyšší než ocenění indexu malých akcií Russell 2000. Takový rozdíl v ocenění byl naposled během vrcholu „dotcom akciové bubliny“. Je namístě být velmi opatrný, obzvláště když víme, že akciový index S&P 500 táhne nahoru pár společností.
Bitcoin nadále na supportní hladině
Bitcoin je nadále na cenové hladině kolem 25 800 USD, v zóně mezi klouzavými průměry EMA 55 1W a EMA 200 1W. Kryptoměnový trh vyčkává na vývoj na akciovém trhu. Do prolomení supportu nebo rezistence v podobě klouzavých průměru nemá cenu předbíhat.
Osobně se přikláním spíše k dalšímu poklesu s ohledem na zamítnutí všech pokusů o růst, co můžeme vidět na posledních svíčkách týdenního grafu. Prolomení klouzavého průměru EMA 200 1W je pro mně signál, kdy velká část traderů půjde do krátké pozice. Zároveň by to představovalo potvrzení dalšího medvědího trhu pro kryptoměny.
Indikátor RSI na týdenním grafu dále klesá a přibližuje se k růstové linii (zelená). V případě prolomení dolů mi to pro určení trendu bohatě stačí. Následně budu sledovat až supportní zónu 22 000 USD. Je to sice chabá supportní hladina, mohlo by tam dojít k dočasnému zastavení poklesu. Následně je vhodné sledovat až hladinu 19 300 – 16 500 USD.
Pro opatrnější investor, kteří nechtějí čekat na vyklesání je vhodné použít pro nákupy metodu DCA. Nezačínal bych dříve než pod hladinou 22 000 USD.
