7 skvělých akcií, ze kterých získá Warren Buffet roční dividendu 4,5 miliard dolarů

Před šesti dekádami se Warren Buffet stal CEO investiční společnosti Berkshire Hathaway, se kterou dokázal mnohonásobně a také mnohokrát překonat index S&P 500.

Úspěch Warrena Buffetta je definován jeho neustálým hledáním hodnotných investic, zaměřením na nejperspektivnější společnosti v portfoliu Berkshire Hathaway a dlouhodobým investičním přístupem.

Mnozí investoři a širší veřejnost však opomíjí jeden klíčový faktor – jeho zálibu v dividendové akcie. Společnosti, které pravidelně vyplácejí dividendy svým akcionářům, bývají dlouhodobě ziskové, stabilní a mají jasné vyhlídky na budoucí růst. Díky tomu poskytují investorům nejen pasivní příjem, ale také větší jistotu a předvídatelnost.

Pro Buffetovu společnost se odhaduje, že jí těchto 7 dividendových akcií přinese celkově 4,5 miliard dolarů ve formě roční dividendy. Pojďte se s námi podívat, jaké to jsou a proč byste si je mohli přidat i do svého portfolia.

1. Occidental Petroleum: Buffett získá 911,5 milionů USD na dividendě

Occidental Petroleum Corporation, známá také jako OXY, je americká ropná a plynárenská společnost, která patří mezi největší producenty ropy a zemního plynu v USA. Společnost se zaměřuje nejen na těžbu fosilních paliv, ale také na inovace v oblasti uhlíkové neutrality a udržitelné energetiky.

V roce 2025 se největším zdrojem dividendového příjmu v portfoliu Warrena Buffetta, které zahrnuje 44 akcií v hodnotě 296 miliard USD, stane Occidental Petroleum (NYSE: OXY) – integrovaná ropná a plynárenská společnost. Berkshire Hathaway vlastní více než 264 milionů akcií této firmy, což přinese dividendový příjem téměř 232,5 milionu USD.

K tomu se přidává dalších 679,1 milionu USD z preferenčních akcií v hodnotě 8,489 miliardy USD, které nesou výnos 8 % ročně. Celkově by tak Occidental měl letos Buffettově společnosti vynést přes 911 milionů USD na dividendách.

Na rozdíl od většiny integrovaných ropných firem je Occidental Petroleum silně závislý na těžbě ropy (upstream). I když vlastní chemické závody (downstream), které částečně vyrovnávají pokles cen ropy na trhu, jeho provozní cash flow kolísá více než u většiny ropných společností. Výsledky Occidental Petroleum tedy do značné míry závisí na vývoji ceny ropy.

Další zajímavostí je, že Occidental Petroleum nezapadá do tradičního stylu Buffettových investic. „Věštec z Omahy“, jak se Buffet často označuje, se obvykle vyhýbá vysoce zadluženým firmám, přičemž ale Occidental se s vysokou úrovní dluhu potýká už od akvizice společnosti Anadarko v roce 2019. Přesto se však Buffett rozhodl do této ropné firmy masivně investovat, což naznačuje jeho důvěru v budoucí výnosnost.

2. Bank of America: Buffett získá 796,9 milionů USD na dividendě

Bank of America (BoA) je jednou z největších a nejvýznamnějších finančních institucí v USA i ve světě. Nabízí široké portfolio finančních služeb, a to od běžného a investičního bankovnictví až po správu majetku a úvěrové produkty.

Přestože Warren Buffett od 17. července 2024 prodal více než 266 milionů akcií Bank of America (NYSE: BAC), tato banka mu má stále pro Berkshire Hathaway přinést téměř 797 milionů USD v dividendovém příjmu v 2025.

Bank of America má jednu z největších konkurenčních výhod v tom, jak reaguje na změny úrokových sazeb. Žádná jiná velká banka neprofitovala více z prudkého zvyšování sazeb americkou centrální bankou (Fed) v posledních čtyřiceti letech. Díky vyšším úrokovým sazbám dokázala výrazně zvýšit svůj čistý úrokový příjem.

Další faktor, který podporuje růst Bank of America, je její důraz na digitalizaci a investice do moderních technologií. Na konci září 2024 77 % amerických domácností využívalo digitální bankovnictví, což ukazuje rostoucí trend přechodu od tradičních poboček k online službám.

Navíc 54 % všech úvěrových transakcí bylo dokončeno online nebo přes mobilní aplikaci, což je o 11 procentních bodů více než před třemi lety. Přechod na digitální bankovnictví pomáhá bance snižovat provozní náklady, protože jsou digitální služby výrazně levnější než fyzická obsluha klientů na pobočkách.

3. Coca-Cola: 776 milionů USD, Buffett drží Coca-Colu od roku 1988

Coca-Cola je globální lídr v oblasti nealkoholických nápojů, který je známý především svou ikonickou značkou Coca-Cola. Společnost vyrábí, distribuuje a prodává širokou škálu nápojů, jako jsou například sycené limonády, džusy, vody, čaje, energetické nápoje a mnoho dalších.

Coca-Cola Co. a její pozice v portfoliu Berkshire Hathaway pravděpodobně nikoho nepřekvapí. Společnost se řadí mezi Buffetovy dlouholeté oblíbence, přičemž její akcie drží již od roku 1988. Čím se Coca-Cola Co. vyznačuje jako výborná investice, jsou především její dividendy a stabilní růst.

Společnost zvyšuje svou základní roční dividendu již 62 let v řadě a řadí se tak nejen mezi dividendové aristokraty, ale také krále. Očekává se, že portfoliu Berkshire Hathaway přinese 776 milionů USD v ročním dividendovém příjmu.

Geografická rozmanitost a silná značka jsou klíčovými faktory dlouhodobého úspěchu společnosti Coca-Cola. Tato firma působí téměř ve všech zemích světa, s výjimkou Severní Koreje, Kuby a Ruska. Podle každoročního reportu „Brand Footprint“ od společnosti Kantar je již 12 let po sobě nejčastěji volenou značkou v maloobchodě.

Síla Coca-Coly spočívá také v její schopnosti oslovovat různé generace a komunikovat se spotřebiteli prostřednictvím sociálních sítí a známých ambasadorů značky. Tento úspěch potvrzuje silné marketingové zázemí, které pomáhá udržet firmu na špičce nápojového průmyslu.

4. Chevron: Z největší ropné společnosti plyne Buffettovi 773,3 milionů USD

Chevron Corporation je jednou z největších ropných a plynárenských společností na světě. Patří mezi největší globální ropné koncerny a působí ve více než 180 zemích. Společnost se zaměřuje na průzkum, těžbu, rafinaci a distribuci ropy a zemního plynu, ale investuje také do obnovitelných zdrojů energie a technologií pro snižování emisí.

Společnost je, podobně jako Coca-Cola, známá pro svou atraktivní dividendu, která aktuálně činí 4,58 % z hlediska dividendového výnosu. Chevron zvyšuje svou roční dividendu již 37 let v řadě, přičemž jeho dividenda ve výši 6,52 USD na akcii by měla v roce 2025 přinést Berkshire Hathaway více než 773 milionů USD v ročním dividendovém příjmu. Jedná se tak o skvělý pasivní příjem, který je založen na produkci dobře zavedené společnosti.

Chevron má také mnohem větší finanční flexibilitu než Occidental Petroleum. Očekává se, že kapitálové výdaje do roku 2026 klesnou, zatímco nové projekty v Mexickém zálivu, americké břidlici a Kazachstánu začnou přinášet výnosy. Výsledkem by měl být nárůst provozního cash flow o několik miliard dolarů.

5. Kraft Heinz: 521 milionů USD

Kraft Heinz je jedním z největších výrobců balených potravin na světě. Společnost vznikla v roce 2015 sloučením Kraft Foods a Heinz, čímž se stala pátou největší potravinářskou firmou na světě. Společnost má vybudované velice široké portfolio známých značek, které jsou populární zejména v Severní Americe, ale nacházejí se i na některých dalších trzích.

I přes svůj neblahý vývoj na cenách akcií se společnost stále řadí mezi velice zajímavé dividendové tituly. Z pohledu Warrena Buffeta se jde však o jeho nejhorší investici. Berkshire Hathaway drží téměř 27% podíl v Kraft Heinz, což by mělo v roce 2025 přinést více než 521 milionů USD v ročním dividendovém příjmu.

6. American Express: 424,5 milionů USD

American Express (AmEx) je globální poskytovatel finančních služeb, který se specializuje na kreditní karty, platební systémy a finanční produkty. Patří mezi největší zpracovatele plateb na světě a je známý svými prémiovými službami zaměřenými na bonitní klientelu.

Společnost American Express je pak druhou nejdéle drženou akcií v portfoliu Berkshire Hathaway, ve kterém se nachází už od roku 1991. Warren Buffett ji dokonce označuje za jednu z osmi akcií, které hodlá držet navždy. V roce 2025 by měla Berkshire Hathaway získat z dividend American Express přibližně 424,5 milionu USD.

Základem úspěchu American Express je schopnost těžit z transakcí na obou stranách platebního procesu. Na jedné straně je třetím největším zpracovatelem plateb v USA podle objemu transakcí kreditních karet, což mu zajišťuje pravidelné poplatky od obchodníků.

Na druhé straně funguje také jako věřitel, takže vydělává na úrocích a ročních poplatcích, které účtuje svým držitelům karet. Dlouhá období ekonomického růstu pak tento model podporují, což zvyšuje ziskovost společnosti.

7. Apple: 300 milionů USD

Společnost Apple není třeba nikterak více představovat. I když Warren Buffett již prodal 67 % podílu své společnosti v Applu, stále zůstává největší drženou akcií v portfoliu Berkshire. S přibližně 300 miliony akcií by měl Apple přinést roční dividendový příjem ve výši 300 milionů USD.

Jedním z hlavních důvodů, proč Buffett Apple tolik oceňuje, je jeho největší program zpětného odkupu akcií na světě. Za posledních 11 fiskálních let (Applu končí fiskální rok na konci září) vykoupila společnost ze svého volného cash flow více než 725 miliard USD vlastních akcií, čímž snížila celkový počet akcií o téměř 43 %. Pravidelné zpětné odkupy pomáhají zvyšovat zisk na akcii (EPS) a dělají z Applu atraktivní investici pro investory zaměřené na hodnotové investování.