Po včerejší video analýze se po krátké pauze budeme Bitcoinu zase věnovat i textovou formou. Pokud jste však včerejší analýzu neviděli, určitě ji shlédnětě, neboť je jako vždy velmi zevrubná a informace v ní obsažené stále platí. Bitcoin má každopádně po čerstvém dumpíku, který však není svým rozsahem nějak závažný. Prodejní objemy nebyly prozatím nijak mohutné a navíc se k úvodním prodejům nepřidávají další medvědi.
Což se může však dynamicky změnit, neboť těch red flagů je na trhu pěkná hromada a pokud je ignorujete, jdete sami proti sobě. Na kapitálových trzích musí člověk používat především svoji hlavu a být k trhu jako takovému velmi kritický. V komentářích jsem zaregistroval od jednoho čtenáře geniální příměr – že ve svých analýzách vyhledávám „díry“, díky kterým uniká vzduch z bubliny .
Ohromná poptávka
Ty pomyslné díry v bublině jsou rizikové faktory, které máme v různé míře na trhu vždy zastoupeny. Aktuálně je těch rizik ohromné množství, od technických signálů až po makroekonomické faktory. To ovšem neznamená, že nemůže Bitcoin stále pokračovat v růstu. Už asi po stopadesáté opakuji, že data slouží pouze pro identifikaci rizik a k hrubému nastínění potenciálních scénářů. Nejedná se o žádné věštění z křišťálové koule.
Dokud je zkrátka poptávka dostatečně silná, Bitcoin musí logicky up. Problém je v tom, že ta poptávka začíná být naprosto neukojitelná a hrozí, že na ty bujaré nákupy dojdou dolary. Ano, i přes mohutné tištění nových peněz hrozí, že trhy nabídku dostupné měnové zásoby zcela absorbují. Jak jsem se již zmiňoval, tomuto fenoménu se říká „past likvidity“. A pokud nebude za co Bitcoin a akcie nakupovat, deflační tlaky převáží. Lidově řečeno, půjdeme dolů.
Aktuální situace na 4H TF DXY
Výše popsané je i další důvod, proč sleduji dolarový index, neboť kdyby skutečně začala hrozit past likvidity, dolarový index by začal strmě expandovat. Najednou by byla nedostatečná nabídka dolarů, ale poptávka stále vysoká. Kromě toho může sílící dolar i znamenat, že investoři z rizikových aktiv odcházejí, aby svůj kapitál uchránili.
Co se týče technické stránky DXY, po krátkém odrazu je už zase tendence klesající. Řekl bych, že kurz se vylil za zakresleného kanálu, díky čemuž rostou šance na otestování lednového low, které je na cca 89,2 bodech. Nic není ovšem jisté, takže je asi na místě vyčkat rozhodnějšího pohybu.
Aktuální situace na 1W TF BTC/USD
Čerstvě zavřená týdenní svíce má bezesporu velmi býčí podobu, takže když bychom měli vycházet pouze z tohoto, další směr by měl být jasný. Leč dle mého názoru to má jaksi háček v objemech, které mi nepřijdou zrovna úměrné k velikosti svíce. Nedá se říct, že jsou vyloženě malé, ale je to takový lehký nadprůměr. Na trzích ale není nic černobílé, neboť poslední půl rok mohly být objemy i průměrné a price action zůstalo i přesto solidní.
Mimoto kurz překonala roční pivotovou úroveň R2 a myslím si, že pro dobro blízkého vývoje by cena neměla pod R2 padnout. Jinak by hrozilo otestování R1 a když by padl i druhý zmíněný pivot, vzrostly by šance na otestování pivotového levelu P, který je až u cca 20 600 USD. Tedy vcelku dost hluboko.
Co se trendu týče, už to není takový extrém jako v prosinci, ale zase se k obdobnému vývoji blížíme. A tady vyvstává otázka, zda na to bude mít tentokrát trh dostatečnou sílu? Přece jenom udržet vertikální strukturu si vyžaduje stabilně rostoucí poptávku. Bude dostatek kupců?
Indikátory
Na týdenním RSI je tedy ten náš strašák v podobě mohutné medvědí divergence. Aby se divergence definitivně zneplatnila, cena Bitcoinu by hrubým odhadem musela stoupnout alespoň nad 60 000 USD, což není málo. Avšak divergence nejsou jen na týdenním RSI – pro 3D, 1D, 12H platí totéž. Na jednodenním grafu je potenciální divergence i na MACD. Zkrátka je těch potenciálních prodejních signálů hrozně moc.
Aktuální situace na 4H TF BTC/USD
Na 4H grafu se cena vylila z rising wedge, díky čemuž se uplatnila medvědí divergence, která na tomto časovém rámci strašila. Zajímavé je, že těchto klínů jsme měli na cestě nahoru už nespočet a pokud si správně vzpomínám, pokaždé nakonec došlo k průrazu horní stěny. Tentokrát máme opak.
V každém případě nebyl prodejní tlak nějak značný a hlavně se k úvodním výprodejům nepřidali další prodejci. Bez nových prodejců nemůže cena přirozeně klesat. Tudíž si myslím, že není vůbec důvod nějak panikařit a brát čerstvý price action za rozhodnou konečnou. Leč je určitě výhodné price action a objemy pozorně sledovat. Když by prodejní tlak začal razantně stoupat, je potřeba na to rychle reagovat.
Indikátory
Jak jsem již řekl, medvědí divergence se na RSI uplatnila a vlastně koukám, že i mezi vývojem křivek MACD a ceny byl naprostý nesoulad. Zmíněné tedy máme za sebou. My však víme, že trh má opětovně tendenci pozitivně reagovat u zaznačených 47,51 bodech.
Závěrem
Je třeba neustále myslet na to, že dřív nebo později musí přijít hlubší pročištění trhu. Není zrovna rozumné upadnout do bláhového přesvědčení, že cena půjde akorát nahoru. Nicméně, co sleduji na sociálních sítí, tak skutečně dost nemalá část lidi do uvedeného přesvědčení upadla. Trhu bezmezně věří, což je horor, protože kapitálové trhy nejsou náboženství. Zas na druhou stranu nemá smysl panikařit – pokud skutečně dojde k hlubší korekci, řekněme o 50 %, není vůbec potřeba hned avizovat totální zkázu. Zůstaňte prostě racionální.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!
Je mi trochu líto lidí, kteří naskakují teď. Ono to nahoru asi pojede, ale kupovat se mělo pod ath z roku 2017, ne teď.
Někdy si říkám, co všichni ti lidé dělali, že najednou zjistili, že Bitcoin je zpátky.
Ale Michale.., ti co nenakupovali pod ATH k tomu asi měli svůj důvod. Každý má svoji cestu.
Kupovat bitcoin se bude pořád. Každý obchod má 2 strany: nákup vs. prodej
Kdyby byl každý jako já a ty, tak by jsme nevydělávali a neměli tak hezké zisky.
To vis,za 5k byl moc levnej… a kdo by kupoval neco co soustavne ztraci na hodnote 😀
osobně jsem dříve Bitcoin nevnímal, ani mě nenapadlo se nad ním zamyslet. Až když se dostal na nové ATH, jsem se začal zajímat o to, jak je to vlastně možné, proč se tak děje, jak funguje Bitcoin, jak Fiat měna a ekonomika, ….
A myslím, že není třeba nikoho litovat, stále je bitcoin neuvěřitelně levný, a cena má kam růst. Vždyť nepřesahuje svou kapitalizací, ani největší firmy světa, natož aby ho šlo používat jako všeobecně rozšířený a použitelný platební prostředek.
Predikce jsou různé, a každý na to má různé pokerové ukazatele, osobně se domnívám, že jeho cena stoupne minimálně na 1 milion dolarů ( spis mnohem více).
( porovnávám přibližně s cenou zlata, která dle mého ještě nestačí)
Tak já nováčky nelituji navždy, ale pro tento cyklus už asi ano. Pro lambo se měl jít, když byl Bitcoin za 3k, teď to bude spíš Dacia 😀
Nakoupil jste? Pokud ano, máte plán pro eventualitu že BTC bude ztrácet na ceně? Co budete dělat až spadne o 50%? Jestli jste nakupoval na 40+ a najednou bude cena 20+ budete čekat na další bull run 1-2 roky? Nikde není záruka že z BTC bude celosvětový platební prostředek. Odpověď na tuhle otázku bude hledat spousta nováčků v trhu až bude cena prudce padat. Je to jen otázka času. Taleb udělal dobře že prodal a je od něj fér že to řekl teď a ne až po bitvě.
Předpokládám, že tento cyklus už tak velké propady nebudou, ale jinak samozřejmě počítám i s rizikem propadu klidně 70 %.
ono, vzhledem k tomu, že beztak teď nehodlám prodávat, na tom v podstatě nezáleží, jen to jen číslo na obrazovce.
Nakupuji průběžně i zlato, kterým se v menší míře kryju a spekulativně jsem nakoupil něco stříbra.
hlavní je asi říct, že spořím do bitcoinu pravidelně, každý měsíc, při propadu ceny, tedy nakoupim proste levněji, a mohu být rád.
( samozřejmě za předpokladu, že ve stejnou chvíli nepřijdu o práci, to se také muže stát 🤷♂️😂)
Technologie samotné celkem věřím, a neustále se snažím v tomto ohledu vzdělávat.
Jediné, čeho se z krátkodobého hlediska ( 1 rok – 3 roky) bojím, je propad společně s akciovým trhem, až padne a přijde krize.
Sice se říká, jak je Bitcoin skvělá pojistka a uchovatel hodnoty, ale zatím to dle mého nedokázal, to co jsme tu měli, ještě rozhodně za krizi nepovažuju.
Tim nechci říci, že je uchovatel fungovat nebude, jen že to ještě nemůžeme vědět.
Já jsem přesvědčen že zatím uchovatel hodnoty není a chová se přesně jako akciový trh. Při propadu akcií spadne krypto ještě mnohem více. Talebova odpověď právě na tuto otázku je přesná: “failed”. To že takto roste ukazuje že ještě nedospěl a roste do bubliny. Má velká rizika o kterých se nemluví. Nyní se v něm angažují tradiční finanční instituce a to je hrozba a ne výhoda. Saylor není důvěryhodný (dříve krypto hejtil) a Muskovi se také nedá věřit – viz ty jeho kraviny s DOGE. To největší finanční riziko je Black Rock s Larry Finkem v čele. Zmiňuje se, že některé z rodiny jejich fondů žádají o povolení investovat do BTC, ale už se tolik nemluví o tom že žádost je formulovaná tak, že fondy budou investovat i do finančních derivátů založených na BTC – tedy mohou ho i shortovat. A to podle mne způsobí sestřel v době kdy to většina lidí nebude čekat. Od finančních institucí se nedá čekat že budou někomu dávat dárky. Black Rock je navíc provázán s vládami USA i jiných států a těžko bude podporovat něco – BTC, co může ohrozit stávající finanční systém. Ještě větší, fundamentální hrozba je rostoucí centralizace těžby. Když sečteme těžaře v Číně, Rusku a Kazachstánu tak se dostaneme někam k 70% hasrate. A to není dobré vzhledem k tomu že tyto totalitní státy mohou dost ovlivnit těžaře na vlastním území. Já mám jiné oblíbené kryptoměny, ale nyní je přepálené úplně všechno. Ale není to jen krypto, ceny akcií jsou na nereálných hodnotách. Praskne všechno, otázka je kdy. Ale krypto má dobrou šanci být první.
Nic nepraskne, protože největší bublina je na FIATU!
Jenže žádná hyperinflace nebude, místo toho prasknou bubliny na trzích a hlavně ta na kryptu. Bubliny na akciových trzích se politici bojí, prasknutí kryptobubliny uvítají. Hyperinflaci nemá kdo a jak spustit. Obyčejní lidé moc peněz nemají a bohatí lidé by byli sami proti sobě.
To že frčí inflace investičních aktiv je více než jasné. Pro udržení těchto vysokých cen vyvolaných pumpováním peněz do ekonomiky není důležité jestli se tato inflace přesune i na spotřební zboží. Ale to že se tak v budoucnu stane je velmi pravděpodobné.
Jenomže to je právě ten rozdíl. U spotřebního zboží to je inflace a u investičních aktiv bublina. Když bublina praskne, k inflaci dojít nemusí. Je ale fakt, že prasknutí bubliny na akciích nechtějí politici dopustit a proto pumpují další a další peníze. Jenomže je tady důvod aby například dramaticky rostly ceny potravin? Pokud tedy pomineme jiné faktory – neúroda, apod. Já myslím že zatím není. Stejně tak u spotřebního zboží nebo spotřební elektroniky. Cena televizí taky neroste. Shodneme se na tom že je bublina na investičních aktivech a to včetně krypta. Ale co se stane dál to zatím nevíme. Podle mne je prasknutí bubliny pravděpodobnější než vysoká inflace. Alespoň v dohledné době.
Ne. Inflace a bublina není to samé. Jsou to 2 různé věci. Inflace je změna ceny v důsledku znehodnocení peněz. Bublina znamená, že je něco fakticky výrazně nadhodnoceno. Na investičních instrumentech dochází k inflaci. K bublině možná taky, nicméně pokud bude dál probíhat pumpování “peněz” do ekonomiky, nemyslím si že by bylo prasknutí na spadnutí. Na BTC žádná bublina zatím není. A k inflaci spotřebního zboží dojde jakmile začnou výrazněji růst platy – a to je jen otázkou času.
A kdy bude bublina na BTC když nárůst z 5k na 50k tedy 10ti násobek bublina není? 100násobek? Tohle je šílené a musí to skončit hlubokým propadem.
Koukni se na hype který začal 2015..
Mimochodem, mluví se to o inflaci, a hyperinflaci.
prakticky nikdo se ovšem nepripravuje na deflaci, ta může ještě taky přijít, i když ne tak pravděpodobně.
Deflace bývá často předzvěstí inflace
Všechno praskne, protože největší bublina je ve Fiatu 😂.
lide tomu nerozumí, strkají peníze kamkoliv, jen aby je nesežrala inflace, bublina se tak tvoří prakticky na všem ( krom zlata, stříbra, a par akcii, třeba akcii pivovarů)
Tak jsem se rozhodl, že jak se to dostane na 59K tak aspoň jeden btc prodám… Zisk bude 840% Teda pokud tam dojdeme 🙂
wow
Samozřejmě gratuluji k levnému nákupu a pevné vůli spousta lidí prodala mnohem dříve.
Já mám nákup podobný ale prodám až si 1 btc koupím byt v Praze 🙂 (a věř že to nebude zas tak dlouho trvat)