V rámci dnešní textové analýzy na Bitcoin (BTC) se budu snažit nějak navázat na nedělní video analýzu. Počkal jsem si až na dnešek, protože včerejšek byl docela zvláštní a moc nerozumím tomu, co se na trzích vlastně děje. Akciové indexy totiž nevypadají, že by s poklesem měly skončit. Především technologický index Nasdaq začíná být nemocný. Pouze průmyslový Dow Jones na své bratříčky jaksi kašle a jede si svoje.
Schizofrenní situace na finančních trzích (a BTC)
Tržní úrokové míry sice už nestoupají do nebes, ale stále se drží pod oblaky, což samozřejmě není nic příznivého především pro dividendové akcie. Jak jsem právě říkal v nedělní video analýze, pokud jsou výnosy ze státních dluhopisů vyšší, jak z dividend, postrádá smysl akcie držet. Když totiž vlastníte akcie a máte z nich vyšší výnos, jak z dluhopisů, ten rozdíl je vlastně prémium za riziko, které nesete držením daných aktiv.
Ať se vám to líbí nebo ne, tak státní dluhopisy jsou méně rizikové než akcie. I když krize z let 2007-2008 nám ukázala, že je to pravda pouze částečná. Dokud jsou tedy výnosy z řečených dluhopisů vyšší, kapitál z akcií se bude mít postupně tendenci přelévat do dluhopisového trhu. No, ale co BTC? Ten vůbec žádný úrok pro držitele nenese, tak co s ním?
Bitcoin lehce kompenzoval absenci úroků tím, že rostl jako z vody. Ale s příchodem roku 2021 už to taková jistota není. Nicméně i přesto jsme velmi blízko all time high a zdá se, že úroveň asi i otestujeme. I když to v konotaci na dolarový index, tržní sazby a klesající S&P 500 a Nasdaq moc nedává smysl.
Aktuální situace na 4H TF DXY
Co se týče tedy dolarového indexu, ten udělal první velký krok vpřed. Včera se povedlo otestovat 92,5 bodů a po hrozně dlouho době setrvaly hodnoty 4H RSI několik dní nad 70 body. Vrchol se vytvořil až na 82 bodech. Tudíž nemalý úspěch pro americký dolar. Nicméně je ještě šance, že vypsané dílčí úspěchy mohou přijít vniveč.
V noci totiž začala korekce a pro trh je nesmírně důležité, aby zvýrazněná supportní oblast vydržela. Jestli se kurz lidově řečeno vyleje, zvýší se šance, že celá ta strmá expanze byla pouze projevem jednorázové paniky. Respektive se zase sníží šance, že DXY poroste nad 92,5 bodů. Pokud by se tak ovšem stalo, BTC by mělo nepochybně otevřené dveře na nově all time high. V každém případě je důležité dolarový index pořádně sledovat.
Aktuální situace na 1W TF BTC
Ve stručnosti si okomentujeme týdenní graf, kde stále držíme trend se strmějším sklonem. Co se týče podoby close minulé svíce, tak mě osobně moc nenadchla a přijde mi to jako obyčejný retracement v rámci komplexnější korekce. I objemy byly velmi slabé a vzdálené standardu, na který jsme byli v podstatě půl rok zvyklí. Nicméně cena stále roste a pokud si trh udrží dosavadní setrvačnost, otestujeme ATH.
Hlavně bych se chtěl ale vyjádřit k týdennímu RSI, kde se nám uplatnila mohutná medvědí divergence. Jestli však pokoříme aktuální historické maximum, na RSI budeme mít zase divergenci a tentokrát rovnou dvojnásobnou. A i přes ten poslední pokles si osobně myslím, že bude validní. Tudíž pokoření nová maxima nebude až taková sláva, jak by se mohlo zdát – vše má minimálně dvě strany mince.
Aktuální situace na 4H TF BTC
Teď konečně k nižšímu časovému rámci, kde mnohem lépe vidíme potřebné podrobnosti. Prvně uvedu, že objemy jsou za poslední měsíce soustavně nejnižší. Za tento víkend byly standardně marginální, ale s příchodem nového obchodního týdne jsem počítal s nápravou. Objemy se sice krapet zvýšily, ale stále jsou hrozně malé. Skoro jako by docházela na trhu likvidita, ale pořád je toho z jakéhosi zázračného důvodu dostatek, aby cena stoupala.
Co se týče čistě technické stránky trhu s BTC, kurz se konečně dokázal udržet nad křivkou EMA 55. Kromě toho býci tentokrát ubránili S/R level 49 836 USD, i když se na několik okamžiků zdálo, že zase půjdeme dolů. Na třetí pokus se každopádně povedlo překonat S/R level 52 109 USD, co byl první dost důležitý krok ve snaze o otestování all time high.
Posledním průrazem se totiž překonalo i 61,8 % retracementu na fibo a hlavně tzv. golden ratio (65 %). Na základě toho vzrostly šance, že se nejedná pouze o retracement v rámci komplexnější korekce, ale že jdeme na nová maxima. V těchto chvílích cena testuje S/R level 54 530 USD, kde můžeme z předešlé zavřené svíce zpozorovat jisté zaváhání.
Leč vyloženě k zamítnutí zatím nedošlo, takže je dost možné, že během odpoledne se dočkáme breakout. Za sebe mohu říct, že jestli prorazíme blízkou rezistenci, pak je cesta k otestování ATH otevřená.
Indikátory
Na 4H RSI se po relativně dlouhém čase povedlo atakovat hraničních 70 bodů. Zatím se ale nad trh nedostal. Co se týče MACD, tak dle indikátoru momentum up zjevně sílí. Přitom nákupní tlak je dost slabý.
Závěrem
Vzhledem k té současné setrvačnosti bych řekl, že minimálně to ATH otestujeme. Bitcoinu je očividně ukradené, že Nasdaq klesá. Nicméně ty nízké objemy nám mohou opravdu říkat, že likvidity na trhu už není tolik jako předtím. Jsem strašně zvědavý, co z toho vzejde, protože podobné situace jsou na trzích tak jednou do roka?
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!
Jako analýzy jsou to dobré, rád je čtu, ale přijde mi, že bez zohlednění on chain dat je to neúplné. Jasně, technická analýza není o on chain datech, ale je prostě pravdou, že graf ukazuje něco a data z Glassnode zase trochu něco jinýho.
Bitcoinů z burz ubývá, je prakticky potvrzené, že někdo velký akumuluje mince, takže si úplně nejsem jistý, jestli může dojít třeba ke konci bull runu, jak tu mnozí věští.
Jarolím se nezajímá o fundamenty crypta, bohužel.
Nezajímám, protože to nejsou robustní faktory. Tím neříkám, že to nemá nějakou váhu, ale nemůžu sledovat vše. Nejsem stroj.
Ano, říká se: buď budu dělat fundamentální analýzu nebo čistě technickou. Já jsem přesvědčen že na crypto, bez základního náhledu na fundamenty nelze analýzu tvořit (viz. tvoje analýzy na BCH, EOS apod.)
Nevšiml jsem si, že by se na univerzitách někdy řešil fundament na kryptoaktiva. Jednoduše proto, že vážně žádný nemá.
A jestli jsi nezaregistroval, tak fundamenty řeším – makroekonomické.
Hele, každej to dělá jinak a preferuje to svoje. Já na tvoje TA koukám už jen proto, abych měl širší přehled a to, že se mi někdy něco nelíbí je holt můj problém.
Díky za analýzu. Zajímalo by mne podle čeho autor hodnotí objemy obchodů. Pouze údaje z burzy Bitstamp mi přijdou jako nedostatečný zdroj. Přeci jen tato burza nepatří mezi úplně největší a kromě Coinbase a Binance tu ještě navíc mohou být i mimoburzovní obchody ovlivňující nabídku (tolik zmiňovaný odliv BTC z burz). Jinak je vážné zajímavý současný růst USD i BTC a propad NASDAG. Uvidíme jak to bude dnes. Všeobecně se očekává umazání ztrát u NASDAGU, jsem docela zvědav.
nepatří tam Q? nemyslím to rejpavě jen sem to nikdy neviděl
Nojo, máš pravdu patří. 🙂 Díky za opravu.
Tak to vypadá že se vracíme do starých kolejí. USD klesá a vše ostatní roste.
Protože co není, může být. Vit inflace – určitě se s nějakým vzrůstem kalkuluje (což potvrdil i FED).
Jako vždy super analýza , za mě ať si stahují z burz a nakupuji ,btc je přepálene jako prase a nic jiného než crash z toho nebude . Jen je otázka kdy . Na 50k to nikdo po 1000% normální kupovat nebude.
A i kdyby, bude riskovat 100% a z zvedat ostatním dalších 1000% ke 100 k ?
To nikdo snad nemůže myslet vážně.
Nezapominejme na to že čím vyšší cena tím větší to bude problém prodat v takovém množství.
Při velkém prodeji Btc vyberou ostatní krypto na nulu ….
A jak jsi přišel na to, že jsou všichni držitelé BTC spekulanti a budou ho chtít prodat?
Koho zajímá, za kolik koupí teď BTC, jestli za 50K, nebo 60K, pořád se to totiž do budoucna vyplatí, když má být 1BTC za 400 tisíc USD 😉 Kdybych na to mněl peníze, tak si 1BTC pro radost koupím a budu držet.
Petr2 míval jsi chytřejší názory..Matějovo to říkal kdo že bude za 400k někdo na YouTube nebo vás strejda? A kdy by to mělo být? Já jen že bych zašel pro hypo
Takze uz mas doufam prodany i barak a jsi all-in a vsechny prostredky rves do BTC,muzes si i pujcit,vzdyt BTC je jistota minimalne 10ti nasobku a je jedno na jake cene koupis,vzdyt jedina cesta je UP !
Tyhle kecy už čtu 5 let a ti, kteří to udělali podle tvého popisu budou jednoznačně mnohem bohatší než ty. Takže přeji pěkný státní důchod.
Virtuální zisk není zisk. Také se může stát že BTC ztratí během měsíce 80-90% hodnoty.
To právě u krypta neplatí. Můžeš jím přímo platit, takže jejich zhodnocení ani nemusíš přetavit do fiatu.
a Na to si přišel sám že během měsíce ztratí btc hodnoty o 80-90% ? to bylo , myslíš si že instituce nechají stáhnout cenu od spekulantů o 90% prosím tě už nechlastej , tohle fungovalo v roce 2017 kde vládli velryby z retailem .Dnes ukazují data v bitcoinu že velryby už slábnou a nemají už takový vliv na trh díky institucím které to od nich vykupují, víc jak 40% korekci u bitcoinu už nikdy neuvidíš protože vše hraje do karet bitcoin Tesla , ETF v Kanadě , ETF v USA je jen otázka času na víc se šušká že další z největších firem světa se chystá investovat do bitcoinu a jestli si myslíš že takové instituce jsou stupidní hlupáci že budou kupovat na vrcholu aby to nechali spekulantům vypustit od 80-90% tak si naivní jak tady Jarolím .
Ono jako aby něco kleslo o 80-90% je potřeba, aby v trhu byla masa prodávajících… a ta tu jaksi chybí
teoreticky, teď když píšu příspěvek, na mě může padnout meteorit 😀
tak asi tak, to půjde o těch 80-90% dolů 😀
Hele, řeknu ti to takhle KUNDĚJI (zajímavé jméno, měl jsi matku Kundu a tátu Kundu?), já na BTC kadím, abych si ho kupoval, peníze pro mě nejsou všecko a jsem šťastný i bez nich (byť jich mám dostatek a žiju v hojnosti). Jenom mě baví to sledovat a občas si koupím pro radost nějaký ten alt.
400K bude kolem roku 2029 dle Alexe Krügera
Ale jestli to tak bude, nebo ne mi je putna. Ale i tak si myslím, že na 100K půjde na 100% max do 22′