01.04.21 Technická analýza BTC/USD – Měsíční close bearish?

4.1
(16)
Ing. Jaroslav Jarolím
Ing. Jaroslav Jarolím
Šéfredaktor, vystudovaný ekonom, který našel zálibu v teoretické a investiční ekonomii. Zabývám se i technickou a fundamentální analýzou. Na webu mám na starost hlavně tvorbu analýz, vzdělávacího obsahu, zadávání úkolů a novinek. Téměř vše, co na Kryptomagazinu vyjde, mi projde pod rukama. Především se snažím, abychom čtenáře v klíčových investičních okruzích vzdělávali.

Od včerejší analýzy na Bitcoin (BTC) se toho na intradenním grafu nic moc nezměnilo, ale zas na druhou stranu jsme se dočkali měsíčního close, což je pro nás nesmírně důležitá událost. Jestli jste tedy doposud kašlali na vyšší časové rámce, určitě tak do budoucna nečiňte. Vyšší časové rámce mají totiž největší vypovídací hodnotu a není tam ten „šum“, jež vás ovlivňuje na nižších rámcích.

BTC a fiskální stimul

V rychlosti jsem projel nová makroekonomická data a zdá se, že ty transfery o 1 400 USD už jaksi „pracují“, ale zatím to není žádná sláva. My ovšem nyní víme, že ty peníze, které Američané dostávali zadarmo, vážně neutráceli za Bitcoin. Jestli trhu stimmies jakkoliv pomohly, tak to nešlo vůbec poznat. Osobně mi ani nedávalo smysl, že průměrný Američan dostane peníze zadarmo a on za ně hned koupí BTC nebo akcie.

Obyčejný člověk za dané peníze napřed nakoupí potraviny, koupí novou pračku a za zbytek umoří dluh na kreditní kartě. Obyčejní lidi totiž nepřemýšlí jako nejrůznější krypto gurů, kteří mají blízko k fanatismu. Tudíž jejich proklamace, že bude pumpa na trzích, byla naprosto neopodstatněná. Určitě se našli příjemci transferu, kteří si akcie a Bitcoin koupili. Ale takových bude vážně zanedbatelné minimum.

Aktuální situace na 1M TF DXY

Prvně se podíváme na dolarový index, který podobu měsíčního close objektivně výbornou. Máme zřetelný průraz skrze silné nabídkové pásmo, což markantně zvýšilo šance na dlouhý býčí trend. Může trvat rok, možná i několik let. Pro DXY je další metou cca 94,7 bodů. Jestli kurz pokoří uvedenou hladinu, řekněme, že se zase o něco zvýší pravděpodobnost dlouhé a silné expanze.

Dále je z indexu znát, že poptávka po americkém dolaru je tři měsíce dost silná a graduje. Jak jsem tedy říkal už v předešlých analýzách, smrt dolaru vážně nepřichází a tak snadno ani nepřijde. Většina světového obchodu je v americkém dolaru a tudíž všichni dolar potřebují. Co se týče vztahu s kryptoaktivy, Bitcoin je v závislosti na růstu hodnoty měny samozřejmě pod rostoucím tlakem. A řečený tlak se neustále stupňuje a těžko říct, jak dlouho trh může za těchto podmínek vydržet. Možná dlouho, možná krátce.

Aktuální situace na 1M TF BTC

BTC

Teď se dostáváme k tomu nejdůležitějšímu, měsíčnímu grafu BTC. Poslední zavřená svíce je svoji podobou podle mne ok, ale mám problém s tím, že má close u vrcholu knotu předešlé svíce. Sice jsme smázli korekci z února, ale ničeho navíc trh nedosáhl. A ani se nepokusil, což je též vidno díky březnovému knotu.

Největší red flag je ovšem volume z posledních tří měsíců, což je typická divergence, kterou najdete popsanou snad v každé literatuře na technickou analýzu. Objemy soustavně a znatelně klesají, což je dlouho neudržitelné. Musí dojít ke zlomu – objemy musí nahoru, ať jsou nákupní nebo prodejní.

Leč vzhledem k povaze divergence je vyšší pravděpodobnost, že další sloupeček bude rudý. Navíc první dvě svíce z poslední trojice, nevypadají moc dobře. Jednoduše řečeno, poslední tři měsíce prostě už tolik bullish nejsou. Sice se Bitcoin dokázal nakonec vydrápat zpátky, ale technicky je situace dost na pováženou.

Pro jistotu i opětovně zopakuji, že řečené hned neznamená, že přijde za pár minut crash. Trh se chová pošahaně a upřímně bych se nedivil už tomu, když by cena šla na 100k. Leč těch red flagů je tolik, že kdybych je narval do pytle, tak je na zádech neunesu.

Indikátory

A třešničkou na dortu je měsíční RSI, které je nyní na téměř 92 bodech. Výš jak po cca 97 bodů trh nikdy nešel, dokonce ani ne v roce 2013. Na základě toho ještě prostor vlastně existuje, vlastně bych řekl, že to od oka odpovídá cca 90 000 USD. Záleželo by hrozně na dynamice expanze.

Aktuální situace na 4H TF BTC

Co se týče 4H grafu, jak se dalo čekat, Bitcoin se zase vrátil nad S/R level 58 189 USD, čímž mi aktuální price action nemalou měrou připomíná 18. – 20. března. Uznávám ovšem, že to je dost subjektivní. Leč nemohu se zbavit dojmu, že někdo pomaličku nabírá kolem uvedené hladiny shorty.

Každopádně má trh nápadný problém překročit 60 000 USD, což mi zase nedává smysl. Když už jsme se zase dostali nahoru, proč trh otálí? Víc k price action na 4H grafu asi nemám.

Indikátory

Na RSI se toho moc nezměnilo, stranový pohyb, momentum ani na jednu stranu. Na MACD máme po tom bearish crossu, ale negativní setrvačnost stejně absentuje. Zatím se zdá, že je signál falešný.

Závěrem

Na závěr bych chtěl uvést, že cílem mých analýz není nikoho vystrašit. Charakter textu je ryze edukační, což nedělám z dobroty srdce, ale protože mne to daným stylem baví a myslím si, že by to tak i mělo vypadat. Navíc vyplňuji tu „díru“, která v kryptokomunitě existuje. Ať se podíváte v tuzemsku na většinu z těch rádoby analytiků youtuberů, tak jsou všichni hrozně bullish, neustále omílají ty stejné věci a na red flagy totálně kašlou.

Částečně je to asi z neznalosti, částečně kvůli tomu, že aktuálně pozitivní zprávy přinášejí mnohem větší sledovanost. Tudíž neignorujte jednotlivá varování a berte je v potaz. Abych ale odpověděl na otázku z titulku dnešní analýzy, podoba březnové svíce jako takové bearish není. Ale ta divergence na objemech je robustní signál.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!

Klikni na hvězdičky pro hodnocení!

Průměrné hodnocení 4.1 / 5. Počet hlasujících 16

Buď první kdo článek ohodnotí

Přihlásit k odběru
Upozornit na
guest
11 Komentáře
nejstarší
Nejnovější S nejvíce hlasy
Zpětná vazba na text v článku
Zobrazit všechny komentáře
Jiří
Hodnocení článku :
     

Uff, dnes nemohu souhlasit. A to hlavně proto, že stále děláte chybu v objemech. Březnová svíce je objemově rozhodně nadprůměrná co se posledních 12 měsíců týče, je o málo menší než lednová a únorová ale pořád větší než zbytek predchozích svící od dubna 2020. Jen je potřeba si odkrýt oči a vzít potaz objemy z větší burzy coinbase, kde je mnohem větší obchodní aktivita a objem 4x větší než na bitstampu. Navíc máme kvartální close extrémně bullish a ať se dívám na trh s X pohledů nevidím ani jednu jedinou red flag, která by předznamenávala blížící se konec bull marketu. Jediné co trh aktuálně nabízí je účelový propad v dubnu s jediným cílem a to nabrat lepší long pozice. Ale na druhou stranu kdo by chtěl obětovat statisíce BTC(tím že to budou při propadu skupovat hodleři ať z řad retailu nebo institucí) jen proto aby si nabral lepší pozice. Ale ano, pokud dolů tak duben je k tomu ideální, ale každý kdo sleduje BTC dlouho a orientuje se v trhu, bude vědět, že je to jen účelovka a bude daný propad vykupovat…

btc kritik

mohl byste k te sve tezi doplnit, kdo by ten nakupni rust mel tahnout? myslite spis instituce nebo retail? a kdyz retail, tak hodleri prikupovat nebo fomo nakupovat? podle me je trh saturovany, ale to ze ted kurz nemuze prelezt 60 tis, tak je treba jen takovy ten nadech pred vykonem. uvidime ….

Jiří

Do ceny $100k to potáhnou z větší části instituce 70% a 30% retail(čerpám ze současně dostupných dat). Ono pokud se do toho zapojují veřejně obchodované instituce(musí to být veřejně oznámeno), tak ten proces nákupu je složitější(může zabrat několik měsíců než je finálně zprocesován) a určitě to není nákup který budou držet krátkou dobu, může to být třeba 2%-5% jejich kapitálu(prostě menší část, tak aby nebyla potřeba řešit větší propad ceny a tedy nebyli ničím nuceni prodat) a tyto veřejně obchodované instituce, které zařadí BTC jako součást svého balance sheetu, to budou mít na roky. Pak jsou tu instituce, ktere nejsou veřejně obchodované a u těch se o nákupu BTC nedozvíme. Nepředpokládám zatím větší zapojení centrálních bank nebo států, to přijde spíš až po překonání kapitalizace zlata(tedy až nad cenou $600k až $800k), to se pak začne do BTC lít kapitál od těch nejsilnějších, ale to je horizont dle mě až tak 5 let a víc. Když se vrátím do současnosti, tak nad $100k (pokud tam opravdu letos půjdeme), začne to pravé fomo a cena by mohla být hnaná nahoru od retailu už z 50%. Ono BTC je skutečně zcela odlišné aktivum a je zásadní chyba dívat se na něj zatvrzele jen z pohledu klasického trhu(komodita či akcie) Stejně tak je utopie domnívat se, že by cena mohla jít zpět na $10k a pokud přelezeme $100k, tak už bude utopie doufat ve $20k. Toto prostě vzhledem k rostoucí adopci BTC není možné(dobře je to teoreticky možné, dávám takové situaci ale max 1% v případě, že by někdo dokázal BTC hacknout, nebo by ve světě došlo k nějaké katastrofě, prostě by se muselo stát něco co zásadním způsobem BTC poškodí, pak by byla šance na pokles k uvedeným hodnotám.

Daxti

Ty objemy by měly skutečně růst a nerostou. Vrchol byl v únoru a jsme již měsíc a půl pod ním. Momentálně to roste, chtělo by to vyhnat objemy na nové ATH, pokud má i cena BTC jít k novému ATH.
Já dnes považuji analýzu za velmi zdařilou.

Jiří

Ano, ale trh potřebuje i konsolidovat a při konsolidaci jdou v drtivé většině objemy dolů a březen byl vyloženě konsolidační. Teď uvidíme, zda bude konsolidace v dubnu ještě pokračovat nebo zda trh využije příležitost a zajde si pro lepší long pozice nebo poroste rovnou. Pokud si půjde pro lepší pozice nebo se vydá rovnou nahoru, tak objemy budou určitě vyšší než v březnu, jen v případě pokračující konsolidace by mohli zůstat menší než v březnu.

Poslední editace 2 let před přes Jiří
Daxti

Souhlas.

btc kritik

dekuji za skvelou analyzu 🙂

Josef

Hezký článek a ten závěr je naprosto pravdivý.

Poslední editace 2 let před přes Josef
Anonymouse

Dobrý večer, díky za analýzu a mám na Vás dotaz pane Jarolíme.
Momentálně čtu Vámi doporučenou knihu- Psychologie davu, tato kniha je naprosto perfektní.
Můžete mi poradit další zajímavé knihy, ať už týkající se burz a obchodování či Vaše oblíbené tituly?

Děkuji za tip a přeji pěkný zbytek večera.

Martin

tak s epodívejdte do grafu, březen bývá rudý a stejně nakonec zavřel zeleně,ale duben ten je dycky zelený snad od 2013.. minimálně od 2016 byl zeleny v 16,17, i18! 19! 20! … 🙂 připravte se na altseason a jizdu nahoru 🙂 jistě dycky muže přijít pokles,ted k němu není duvod..a jeslti vas to děsí tak,že si nechate ujet vytah nahoru,tak si radej kupte statni dluhopisy 😛

spot_img