Americká společnost Anthropic se připravuje na vstup na burzu, který může patřit k největším v historii technologického sektoru. Nově zveřejněný prospekt ukazuje, že všech sedm zakladatelů plánuje při nabídce prodat část svých akcií. Každému by transakce mohla přinést přibližně 250 milionů USD, aniž by se vzdal zásadního vlivu na firmu.
Zakladatelé prodají jen zlomek svých podílů
Podle dokumentu předloženého americké Komisi pro cenné papíry nabídne každý zakladatel přesně 3 378 378 akcií. Anthropic předběžně stanovil cenové rozpětí na 70 až 78 USD za akcii.
Při střední ceně 74 USD tak připadá na každého téměř 250 milionů USD. Dohromady by sedmička získala zhruba 1,75 miliardy USD. Konečný výnos ovšem určí až skutečná emisní cena. Ta může skončit mimo zveřejněné rozpětí, pokud se poptávka investorů výrazně změní.
Akcie chtějí prodávat generální ředitel Dario Amodei, jeho sestra Daniela Amodei a dále Tom Brown, Jack Clark, Jared Kaplan, Sam McCandlish a Christopher Olah. Všichni stáli u zrodu společnosti v roce 2021 po odchodu z OpenAI.
Prodej přitom představuje jen přibližně 1,4 % dosavadních akcií každého ze zakladatelů. Podle propočtů agentury Bloomberg jim při uvažované ceně zůstanou podíly oceněné přibližně na 18 miliard USD na osobu.
Miliardové výnosy, ale kontrola zůstává zakladatelům
Anthropic plánuje nabídnout celkem 825 milionů akcií a při horní hranici cenového rozpětí získat až 64,4 miliardy USD. Při započtení souběžných soukromých investic může objem transakcí dosáhnout 90,4 miliardy USD. Plně zředěná valuace společnosti by se mohla přiblížit 1,4 bilionu USD.
Zakladatelé si po IPO ponechají dohromady přibližně 22 % akcií třídy A. Nejde však o stejný podíl na celkovém kapitálu firmy, protože Anthropic používá více druhů akcií včetně nehlasovacích.
Rozhodující je zvláštní akcie třídy F, kterou bude držet společná entita sedmi zakladatelů. Ta jim zajistí 50,1 % hlasů při běžném hlasování akcionářů. Po započtení jejich dalších hlasovacích práv dokument uvádí společný podíl 61,3 %.
Akcie Anthropicu by se podle plánů mohly začít obchodovat na Nasdaqu 19. listopadu pod symbolem ANT. Investoři přitom budou posuzovat nejen rychlý růst poptávky po modelu Claude, ale také enormní náklady na výpočetní infrastrukturu a budoucí ziskovost.
