Cena bitcoinu minulý týden vytvořila lokální maximum na 79 518 USD. Od posledního cenového minima tak BTC vzrostl o více než 37 %, takže během relativně krátké doby předvedl opravdu mimořádně silný pohyb.
Zajímavé ale je, že objemy zůstávají prakticky na stejných úrovních jako během předchozích obchodních dnů. S rostoucí cenou tedy zatím nevidíme odpovídající růst obchodní aktivity, který by současné momentum přesvědčivě potvrzoval.
Zároveň se denní RSI dostalo až na přibližně 85 bodů. Z krátkodobého technického pohledu je tak bitcoin velmi silně překoupený a trh je po více než 37% růstu značně nafouklé.
To samozřejmě automaticky neznamená, že musí okamžitě přijít výrazný propad. Silně trendující trh dokáže zůstat překoupený překvapivě dlouho.
Po tak rychlém růstu bych ale byl opatrný s naháněním ceny a spíše bych očekával, že bitcoin bude dříve či později potřebovat část pohybu jako by zkorigovat.
Právě další vývoj objemů bude podle mě klíčový. Vždy se dívám na objemy jako na potvrzující faktor.
Pokud začne spolu s cenou růst i obchodní aktivita, růstový pohyb získá mnohem pevnější základ. Bez objemů je to jako střílet slepými. Jako střílet můžete, ale nic z toho za devět měsíců není. Čili bez nich současný růst působí z krátkodobého hlediska už dost přepáleně.
Cenový vývoj bitcoinu není lineární
Na trzích mě vždycky fascinovalo, jak strašně nelineární dokážou být. Několik týdnů nebo měsíců se prakticky nic neděje a pak během pár obchodních dnů přijde pohyb, který smaže celé předchozí období stagnace.
Bitcoin i ethereum se dlouhé měsíce víceméně plácaly na místě. Stačilo ale pět obchodních dnů a oba trhy během nich dohnaly značnou část pohybu, na který investoři čekali mnoho měsíců.
Právě proto podle mě při investování vůbec nefunguje lineární přemýšlení. Trh vám málokdy nabídne rovnoměrný růst po malých krocích. Většina výnosu často vznikne během relativně krátkých období, zatímco zbytek času člověk hlavně čeká.
A právě čekání bývá nejtěžší část celého toho procesu. Pokud investor během těch nudných fází ztratí trpělivost a z trhu třeba odejde, může velmi snadno přijít o několik nejdůležitějších dnů celého obchodního roku.
Týdenní svíce bitcoinu naznačuje další cenový růst, trh si připsal kolem 23 %
Týdenní svíce na bitcoinu nyní vypadá opravdu mimořádně silně. Cena BTC během jediného týdne přidává více než 23 %, což je jeden z největších týdenních růstů za poslední roky a podle všeho nejsilnější pohyb minimálně od začátku roku 2024.
Na trzích přitom dlouhodobě funguje princip návratu k normálu/průměru. Polopaticky řečeno, když něco klesá příliš dlouho a příliš hluboko, dříve nebo později přijde opačný pohyb. Neznamená to automaticky změnu trendu, ale extrémní odchylky se mají tendenci alespoň částečně vyrovnávat.
Právě proto jsem tolikrát mluvil o pomyslné stlačené pružině. Trh byl dlouho pod velkým tlakem směrem dolů, volatilita se extrémně stlačila a pak přišel prudký pohyb směrem nahoru. Technicky nic překvapivého. Trh s kryptoměnami nedělá nic zvláštního.
Za mě možná trochu dříve, než jsem čekal, ale podobné věci si trh samozřejmě dělá po svém. My jenom hádáme a podle toho častujeme své vstupy.
Na vyšších časových rámcích ale pořád vidím důležitou pain zone až kolem 86 000 až 90 000 USD. Právě tam se může ukázat, zda jde skutečně o začátek nového trendu, nebo jen o velmi agresivní návrat ceny v rámci stále širší korekční struktury.
Do té doby osobně současný růst pořád vnímám spíše jako pullback. Až reakce trhu ve vyšších cenových pásmech podle mě ukáže, jestli bitcoin opravdu změnil dlouhodobou strukturu, nebo jen předvedl velmi silný odraz po předchozím přeprodaném období. TUdíž dopředu nikdy nevíme s jistotou vůbec nic, dokud nám to trh nepředvede.
Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB
Ethereum vypadá ještě lépe než bitcoin, cenový růst o skoro 70 %
Ethereum v posledních dnech vypadá technicky ještě silněji než bitcoin. Od svého cenového minima po high už ETH posílilo o více než 68 %, takže jeho odraz je zatím výrazně dynamičtější.
Pro mě osobně bylo ethereum z technického pohledu zajímavější než bitcoin už během poklesu. Trh byl podle řady indikátorů přeprodaný do opravdu extrémních úrovní a právě tam začínal vznikat mnohem zajímavější poměr potenciálního výnosu vůči riziku.
Když se trh dostane do tak silné přeprodanosti, často stačí relativně malý návrat poptávky a cena může reagovat velmi prudce. Přesně to teď na ETH sledujeme.
Samozřejmě po růstu o více než 68 % už není situace stejná jako u dna. Krátkodobě je trh výrazně nafouklejší a prostor pro korekci nebo konsolidaci přirozeně roste.
Z hlediska samotné dynamiky ale ethereum momentálně působí lépe než bitcoin. Pokud si dokáže udržet relativní sílu i při případném ochlazení trhu, bude to podle mě jeden z důležitých signálů pro další vývoj celého kryptoměnového trhu.
Jaroslave, děkuji za zhodnocení, které je nám však všem nyní bohužel zcela jasné. Směr té napnuté pružiny jste zkrátka zásadně netrefil (přibližně o 27 000 USD)! Abychom v tom tedy měli jasno, „kanárkovi jsme zamávali“, na Vámi vytoužených 52 000 USD to už asi nevypadá a otestování hranice 60 000 USD již také pravděpodobně nehrozí.
V kryptoměnovém světě je sice možné vše, ale jak jsem již několikrát psal, cykly se již neopakují ani nerýmují, a to hlavně kvůli fondům ETF a Trumpovu faktoru. Pochopte, že krypto je nyní kasinem jako nikdy předtím. Donald Trump v něm má své zájmy a je schopen domluvit se s kýmkoliv – i s největšími burzami a hráči, jako jsou Saylor, Coinbase, Binance, BlackRock a další. S nimi dokáže manipulovat trhy, startovat býčí trhy (bull markety), nebo naopak trh shazovat.
V takovém prostředí nemá žádná analýza šanci na úspěch. Abychom si však rozuměli, nikomu nic nevyčítám. Proti tomu, co nyní stojí proti nám, nemáme šanci. Ve všem, co jsem zde napsal, by bylo skvělé, kdybych se mýlil. Ať se všem daří.