Opět mám pro vás na neděli připravené shrnutí aktuálního dění kolem Bitcoinu. Cena se teď pohybuje kolem 63 500 USD, ale na první pohled není jasné zda půjdeme ještě výš nebo níž. Do hry nám opět vstupuje množství faktorů, které se pokusíme pojmenovat a najít silnější supporty/rezistence, které by nás mohly podržet.
Začnu pěkně od počátku tohoto týdne. Vidíme, že do pondělí jsme vstoupili s pěkným růstem, který odpovídal našim odhadům z minulé nedělní analýzy. Cena se o půlnoci dostala na 65 500 USD. Na Relative Strength Index (RSI) už ale vidíme vstup do překoupeného pásma. Dostalo se skoro k 80 bodům.
Toto je často signálem pro blížící se pokles. Cena se sice ještě chvilku pokusila o růst. Kolem osmé hodiny ranní vytvořila aktuální týdenní maximum na úrovni 65 714 USD. Cena hledala vyšší vrchol, ale na RSI již vidíme nižší vrchol. Podle přiložené legendy jasně čteme, že se jedná o standardní medvědí divergenci.
A ta se pomalu začala vyplňovat. Pomohla možná i zpráva společnosti Strategy, že nenakoupila žádné Bitcoiny. Respektive, že navýšili svojí dolarovou rezervu a mají teď dost na pokrytí více než dvou let vyplácení dividend z akcií STRC (které mimochodem zpětně také nakoupili za 25 milionů USD).
Cestu dolů podtrhla i makroekonomická zpráva ze Spojených států. Nákupy zboží dlouhodobé spotřeby (auta, elektronika…) nenaplnila očekávání. To se bere jako nejistota lidí, kteří raději peníze šetří pro případ krize. A logicky je ani nebudou dávat do rizikových aktiv.
Menší rozruch přinesl komentář Donalda Trumpa. Není již prý moc ochotný čekat na dohodu s Íránem a plánuje možné obnovení útoku. To chvilku zastavilo propad ceny ropy a nás to na chvíli poslalo do strany. Tedy až do uzavření amerických trhů. Pak se i kurz ceny bitcoinu opět vrátil k poklesu.
Noční propad vytvořit býčí divergenci
Cena poskočila docela rychle, ale jen dohnala trend, který tam lze vidět již od rána. Během seance asijských trhů se již RSI dostalo pod 30 bodů a přeprodaná úroveň se často bere jako potenciál pro možný obrat a růst. V tomto případě cena přešla do stranového pohybu s jen mírným poklesem.
Odpolední hodinová svíčka uzavřela níž, než ta noční. Na RSI ale již probíhalo vyšší dno. Tedy pro změnu býčí divergence, která signalizuje potenciální růst. A na ten se docela slušně našlápnulo. Po třech hodinách růstu nás ale zastavila informace ze Senátu. Clarity Act se pravděpodobně na program před srpnovou přestávkou nedostane.
Cena se tak začala pohybovat do strany a RSI se pohybovalo kolem 50 bodů. Tedy vyložená nejistota a vyčkávání na nějaký impulz. Do středečního rána ale nic zajímavého nepřišlo a blížil se výstup ze zasedání Fedu kolem základní úrokové sazby.
Kurz ceny bitcoinu se držel těsně pod 64 000 USD. Vyčkávání (a s tím spojené slabší objemy) pravděpodobně využily velryby a poslaly nás na chvíli k 64 600 USD. Do zasedání se cena ale vrátila na původní úroveň. K výstupu z Fedu jsme dělali živý stream, takže jste viděli reakce nejen Bitcoinu na živo.
Vidíme, že nejprve jsme letěli nahoru, pak volatilita a pak opět propad. Po uklidnění jsme vybrali likviditu těsně nad 63 000 USD a přišel postupný růst. Trhy nakonec nevyhodnotily postoj Kevina Warshe jako až tak jestřábí. Před tiskovou konferencí očekávaly letos dvojí zvýšení základní úrokové sazby.
Aktuálně přesunuly očekávání druhého zvýšení až na počátek příštího roku. Tato změna v mentálním nastavení lze tedy přečíst jako růst, který se ve čtvrtek propsal i na spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF). Zaznamenaly za tento den růst o 233 milionů USD.
Chyba v hardwarové peněžence vedla k odcizení více než 600 Bitcoinů
Oznámení HDP Spojených států nám růst na chvilku zastavilo, ale vypadalo to, že jen přejdeme do stranového pohybu. Pak ale přišlo oznámení o chybě v hardwarové peněžence Coldcard. Krátce kolem tohoto oznámení došlo také ke koordinovanému útoku a odhaduje se ztráta 600 až 1000 BTC.
Přímý dopad na Bitcoin to nemá (jedná se o chybu peněženky, ne blockchainu). Dopad je ale do důvěry investorů. Hlavně těch dlouhodobých, kteří udělali vše „správně“. Incident oslabuje nejen reputaci Coldcard, ale obecně i self-custody. Můžeme jen spekulovat, zda za nalezením/zneužitím zranitelnosti nestojí některý z AI modelů.
Po otevřený newyorské burzy se kurz ceny bitcoinu již pohyboval kolem 62 400 USD. Propad přišel s otevřením amerických trhů. Současně s tím Michael Saylor zveřejnil záznam z Q2 earnings call. Docela zajímavý rozbor možností včetně sekce otázek a odpovědí. Jestli máte 2,5 hodiny času, tak doporučuji.
Cena se nakonec vrátila k 63 000 USD, kde se držela většinu sobotního dne. A je evidentní, že většina lidí si to video o víkendu shlédla. Protože se masivně začala řešit poznámka, že by Strategy mohla prodat Bitcoin až za 5 miliard USD. I když Phong Le (CEO) poznamenal, že prodej by měl být v době, kdy to bude pro firmu vhodné.
Konflikt v Íránu opět ovlivňuje víkendové obchodování
Jakmile se tato poznámka začala šířit po sociálních sítích, tak vidíme na grafu další pokles. Ten se zarazil na 62 225 USD, kde definoval aktuální týdenní minimum. RSI se opět dostalo pod 30 bodů, ale za býčí divergenci bych to normálně nepovažoval, protože propady je 28 hodin a RSI se standardně počítá na 14. Při přepočtu na 28 je tam ale divergence stále patrná.
Vidíme, že i standardně počítané RSI se dostalo opět do přeprodané zóny. Přišel odraz a růst zpět směrem k 63 000 USD. A do toho přišlo oznámení Donalda Trumpa. Spojené státy jsi připraveni zničit Írán silou, jako nikdo od druhé světové války neviděl. Ale odloží útok, protože dohoda o plném otevření Hormuzského průlivu má již hotové parametry.
Euforie nám pomohla vybrat hnízdo likvidity pákových pozic kolem 63 500 USD. Osobně si raději počkám na potvrzení, že se s někým opravdu jednalo a že parametry jsou stejné na obou dvou stranách. Tyhle rozpory jsme tu již viděli poměrně často.
Čtyřhodinový graf kreslí býčí vlajku
Na čtyřhodinovém grafu se nám začíná formovat býčí vzor vlajky. Spodní trendové linie již byla čtyřikrát otestovaná a tyto testy kopírují i trendovou linii na RSI. Současně vidíme, že ta trendová linie na indikátoru se pomalu blíží přeprodané úrovni.
Horní trendová linie vzoru byla zatím otestována pouze dvakrát a tak není ještě plně potvrzená. Otázkou tedy teď zůstává, zda nám dnešní noční emoce vydrží až na test této linie (kolem 64 100 USD) nebo nás to po chvíli opět srazí k 62 200 USD.
Při pohledu na MACD vidím potenciální býčí překřížení, které v posledních týdnech vede často k slušnému růstu. Touto logikou bych si tedy na čtyřhodinovém grafu vsadil na ten růst. Při vyplnění vzoru pak klidně až k 66 200 USD.
Denní graf by také šel číst jako býčí
Když se podívám na denní graf, tak tam vidím základ pro býčí vzor obráceného Head and Shoulders. Technicky vzato tam máme levé rameno a hlavu. Pravé rameno je teprve ve fázi tvorby. Kdyby se mělo dostat na stejnou úroveň s levým, tak nás ještě čeká pokles k 60 700 USD.
Samozřejmě do celkového potvrzení vzoru by pak ještě byla potřeba se vrátit vzhůru a prorazit neckline. Tedy prorazit nad 66 600 USD. To by nás pak mohlo vynést i nad 200denní klouzavý průměr (200DMA, 71 125 USD). Tak uvidíme. Tyto tři úrovně budu v dalších dnech sledovat.
Týdenní graf ukazuje blížící se zlom
Na týdenním grafu vidím hned několik věcí. Jednak je to stále ta býčí divergence s RSI. Ta tam pořád je a platí. Současně, když si tu linku na RSI protáhnu, tak je tam možnost dalšího otestování v následujících týdnech.
Současně tam také vidím jasnou klesající trendovou linii (oranžová), kterou definujeme od posledního historického maxima (ATH) v říjnu loňského roku. Je jasně vidět, že nejsme daleko od dalšího otestování, které by mohlo přinést nějakou tu euforii spojenou se spekulacemi o konci bear marketu.
Ale vidím tam, že to nebude tak jednoduché. Nad námi je poměrně tenká, ale přesto silná oblast rezistence. Nejprve nás tato oblast dvakrát podržela (dvojité dno letos na jaře) a pak nás naopak nechce pustit zpět nahoru (červen a červenec).
Umím si tedy dost dobře představit pokles k dalšímu otestování RSI trendovky, pak odraz a jestli bude dost silný na proražení tohoto pásma, tak prorazí i klesající trendovou linii tohoto bear marketu. A klidně se to může stát na konci srpna, to už jsou totiž jen 4 svíčky.
Co ukazují další nástroje?
Podívám se i na platformu CryptoQuant, která poskytuje velké množství dat a grafů, které jsou často dostupné zdarma. V placené verzi je pak možnost si hledat nad daty vlastní logiky.
Například porovnání aktuální ceny s mediánem předchozích bear marketů. Když bych vycházel z historické logiky, tak by se aktuálně měla cena nacházet kolem 45 340 USD. My ale vidíme, že se pohybujeme nad 63 000 USD. Nic to sice neříká o tom, že máme dno, nebo že bear market skončila, ale hezky mi to zapadá do té mojí teorie s vlivem spotových ETF na trh. Stejně jako vrchol nebyl tak vysoko, tak dno by nemuselo být tak nízko.
Ostatně odliv spekulantů z trhu by také mohl svědčit o postupném vyzrávání trhu. A také o blížícím se dnu, protože podíl dlouhodobých držitelů se blíží historickému maximu a podíl krátkodobých (spekulantů) klesl na úroveň podobnou roku 2022. Teď už chybí jen obnovení poptávky.
Co na to profesionální obchodníci?
V pátek nám expirovaly bitcoinové opce za luxusních 9,6 miliard USD. Když se teď podívám na poslední pátek v měsíci srpnu, tak tam zatím máme objemy jen za 3,2 miliardy. Osobně si myslím, že to číslo ještě bude dále růst, ale již nyní nám graf leccos řekne.
Například Max Pain Price vychází na 63 000 USD. Tedy na podobnou úroveň, na které kurz ceny bitcoinu tento měsíc začal. Odpovídalo by to dlouhodobému průměru měsíce srpna, který vychází na nárůst o 1 %.
Když se podívám na počty smluv, tak vidím že nejvíce put opcí (medvědí) spadá na 60 000 USD. A nejvíce call opcí (býčí) do oblasti 72 000 až 75 000 USD. Sentiment zatím převažuje býčí (0,55). Ale uvidíme, jak se čísla změní až do toho vstoupí další obchodníci. Objem 3,2 miliardy USD je zatím dost nízký.
Dalším kryptoměnovým derivátem který sleduji jsou futures. Za poslední 3 dny tam vidím slušnou zásobu likvidity na úrovni 62 042 USD. Podobná byla i na 63 370 USD, ale tu jsme dnes v noci (díky Trumpovi) vybrali. Na základě historického chování by se dalo očekávat, že si dojdeme i pro tu druhou.
Co si myslí populární influenceři?
Sleduji nejen profesionální obchodníky, ale i influencery, kteří mají schopnost ovlivnit retail. Například obchodník Killa porovnává price action z roku 2022. Aplikací historie na současnost dospěl k názoru, že pod cenovou úroveň 57 000 USD se již letos nepodíváme.
Investor a spekulant Gordon Gekko zase připomíná, že kdo si nestihl nakoupit Bitcoin před 5 lety, tak mám teď ideální příležitost za stejnou cenu.
Analytik CryptoGoos ale čeká ještě silnější pokles. Očekává dno kolem 52 000 USD na tom staví svojí strategii. Nakoupit a po 500 dnech prodat.
Analytik Cryptollica čte z měsíčního grafu, že dno již bylo dosaženo. Podle RSI se nacházíme v oblasti, kde poslední tři cykly dno leželo. Navíc všichni očekávají další propad, což je častý signál toho, že žádný nepřijde.
Jaké události nás čekají v příštím týdnu?
Technická analýza je skvělá věc, ale všichni víme, že tu vládne makro. Analýza nám pouze pomáhá zvýšit šance na úspěšné obchodování. Když se podívám na plánované události ve Spojených státech, tak tam můžeme čekat v pondělí (16:00) index PMI v oblasti výroby.
Hodnota nad 50 bodů značení očekávaný růst, naopak nižší hodnota spíše pokles. Analytici očekávají za červenec hodnotu kolem 54 bodů. Podobné to bude i ve středu v 16:00. Tam se dozvíme index PMI z oblasti služeb. Očekává se také pozitivní sentiment (54 bodů).
Kromě indexu nákupních manažerů (PMI) bych se soustředil na úterý (16:00). Spojené státy budou reportovat počty volných pracovních míst. Ten často dobře koreluje s pátečním oznámením míry nezaměstnanosti (14:30). Případné nenaplnění očekávání by mohlo přinést nějakou tu míru volatility.
Osobně jsem hodně zvědavý na vývoj kolem Íránu. Podle některých zpráv Spojené státy dnes v noci nabídly mírovou dohodu a Írán jí teď zkoumá. Což by mohlo být trošku v rozporu s posledním oznámením amerického prezidenta.
Situace by nám mohla opět přinést nějaké ty emoce, i když z nedávné historie víme, že uzavření Hormuzského průlivu má na kurz ceny bitcoinu pozitivní vliv. Stále se spekuluje na to, že za bezpečnou platbu se bude platit v BTC.
Jak se bude Bitcoin dále vyvíjet?
Když se teď podívám na hodinový graf, tak vidím, že po euforickém nočním růstu, přešlapujeme kolem 63 500 USD. RSI se dostalo blízko překoupené zóně. Jestliže udržíme toto úroveň v rámci konsolidace a RSI se vrátí do středu, tak by tato úroveň mohla být potvrzena.
To by nás mohlo dnes odpoledne nebo v pondělí poslat na test horní trendové linie ze čtyřhodinového grafu. MACD ukazuje na potenciální růst. To by nám ale nevytvořilo potenciální pravé rameno z inverzního Head and Shoulders vzoru z denního grafu.
Také by nás to neposlalo k otestování trendové linie na RSI z týdenního grafu. Pořád si myslím, že půjdeme ještě otestovat těch 60 000 USD. Když se teď podívám na měsíční výkony Bitcoinu od roku 2013, tak sice vidím že srpen v průměru roste o 1 %, ale moc tomu nevěřím.
Oprostím se o celkového průměru a podívám se na poslední dva bear markety. Tedy roky 2022 a 2018. V obou vidím, že květen a červen byl v červených číslech. Následoval luxusní červencový růst a pak opět výplach v srpnu. Když se podívám na letošní rok, tak vidím červený květen a červen, následovaný růstovým červencem. Z historie cyklů bych tedy logicky v srpnu očekával spíše pokles.
Z pohledu dalších grafů na CryptoQuant ale sázím na to, že propad nebude tak extrémní a že dno již máme definované. Jen si myslím, že ho potřebujeme ještě jednou otestovat, aby bylo jasné, že tam leží slušný support.
Jaké obchody si teď připravím?
Včera večer jsem si otevřel dlouhé pozice, které se dnes ráno vyplnily. Sleduji teď tu úroveň kolem 62 000 USD. Je tam velké množství likvidity, na kterou bych si z krátkodobého hlediska vsadil. Neotevřu si teď ale krátkou pozici, protože čekám na potvrzení/vyvrácení posledního oznámení amerického prezidenta.
Jestliže bude vyvráceno, tak si dám krátké pozice s TP před 62 000 USD. Tam bych postupně začal již opět otevírat dlouhé pozice a připravil si je až do úrovně 60 000 USD. Vše se ale může rychle změnit a proto doporučuji vše pečlivě sledovat.
Ostatně tento článek (ani moje posty na sociálních sítích) pro vás nemá být rozhodně žádným investičním doporučením nebo nějakou formou rady. Jedná se jen a pouze o můj osobní názor na aktuální dění kolem Bitcoinu. Před vlastní analýzou si vždy udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.
Mějte trh pod kontrolou
Sledujte bitcoin, kryptoměny, on-chain data i makroekonomiku na jednom místě