3 akcie Warrena Buffetta, které jsou nyní ve výborné pozici pro potenciální nákup

Investoři se často obracejí na portfolio Warrena Buffetta, aby se inspirovali a získali přehled o tom, pro co se největší investor v dějinách rozhoduje při jednotlivých tržních situacích. Buffettova úspěšnost je téměř bezkonkurenční – od roku 1965, kdy převzal vedení společnosti Berkshire Hathaway, vzrostla její tržní cena na akcii o více než 5 500 000 %, zatímco index S&P 500 zaznamenal „pouze“ nárůst o 39 000 %.

Běžný retailový investor sice nemá stejné cíle jako gigantická holdingová společnost Berkshire Hathaway, která vlastní přes 180 firem a spravuje akciové portfolio přesahující 276 miliard dolarů, ale přesto se každý může od Buffettových strategií nechat inspirovat a vybírat kvalitní akcie, které mu pomohou dosáhnout jeho vlastních investičních cílů.

V tomto článku se proto podíváme na 3 akcie, které Warren Buffett v roce 2025 drží a které lze mnohdy označit jako jeho oblíbence.

1. Akcie American Express: Stálice u Warrena Bufetta

Akcie American Express za poslední rok výrazně posílily. Warren Buffett je koupil už v roce 1991, což z nich činí druhou nejdéle drženou pozici Berkshire Hathaway po Coca-Cole. Buffett si tuto společnost oblíbil z několika důvodů a vždy rozuměl tomu, proč má zrovna tahle firma pro něho dlouhodobou hodnotu. Věří v přístup, že „pomalý, ale stabilní růst vyhrává” – a právě takovou firmou podle něj American Express je.

Na rozdíl od konkurentů, kteří spolupracují s externími bankami, má American Express uzavřený provozní model – své kreditní karty si financuje sama. Díky tomu má větší kontrolu nad celým procesem, lépe cílené finanční služby a hlavně – různorodé zdroje příjmů.

Protože má vlastní bankovní licenci, nezávisí pouze na poplatcích od obchodníků. Vydělává také na úrocích, a to především v období vyšších úrokových sazeb, kdy ostatní firmy často trpí kvůli nižší spotřebě. V takových chvílích se American Express dokáže částečně chránit – funguje jako přirozený hedge.

Navzdory inflačním tlakům, vysokým sazbám a ekonomické nejistotě zveřejnila firma vynikající výsledky i v prvním čtvrtletí 2025. Upravené tržby (s ohledem na kurzové změny a přestupný rok) i zisk na akcii meziročně vzrostly o 9 %. Jako globální hráč může navíc lépe odolávat dopadům celních opatření.

Po nedávných nepříznivých událostech na trhu způsobených především obavami z potenciální recese a nepředvídatelnosti Trumpových cel se nyní akcie zotavují z propadu okolo cca 30 % a začínají opět růst – P/E je aktuálně na hranici 20 bodů, což spadá do atraktivního ohodnocení.

2. Akcie Coca-Cola: Velký dividendový král

Dividendová akcie Coca-Cola je nejdéle drženou akcií v portfoliu Warrena Buffetta. Ačkoliv obvykle nepřekonává trh, v současnosti se jí mimořádně daří – její cena vzrostla o 17 %, zatímco celý trh klesl až o 15 %. Právě v takových chvílích se projevuje její síla a důležitost v portfoliu.

Mimo investiční svět se pak jedná o největší nápojovou firmu na světě, jejíž produkty jsou globálně velice oblíbené a žádané. Základ nabídky tvoří značka Coca-Cola, která je hlavním zdrojem příjmů.

Firma však neustále inovuje, aby zůstala na předních pozicích na trhu a přizpůsobila se měnící poptávce – například po zdravějších nápojích. Díky své silné značce má navíc obrovskou cenovou sílu a vysokou ziskovost.

Současní investoři oceňují i to, že vedení firmy se neobává zavedení cel. Generální ředitel v rámci výsledků za první čtvrtletí 2025 potvrdil, že dopad případných celních opatření bude pro firmu minimální – Coca-Cola tak představuje odolnou hodnotovou investici i v období tržní nejistoty.

A nesmíme zapomenout také na dividendu – Coca-Cola patří nejen mezi dividendové aristokraty, ale také mezi takzvané dividendové krále, kteří zvyšují dividendu již více než 50 let.

Svou dividendu vyplácí a zvyšuje totiž už 63 let v řadě, a to i během různých krizí a ekonomických výkyvů. Aktuálně nabízí výnos 2,7 %, což je více než většina ostatních dividendových stálic.

3. Akcie Nu Holdings: Ne příliš známá růstová akcie Warrena Buffetta

Nu Holdings je jednou z mála růstových akcií v portfoliu Warrena Buffetta, přesto však zapadá do jeho investiční filozofie. Jde o plně digitální banku s výraznou hotovostní rezervou, která hraje důležitou roli v ekonomikách zemí, kde působí – konkrétně v Brazílii, Mexiku a Kolumbii.

Ve zmíněných zemích bývá přístup ke klasickým finančním službám komplikovaný, což dává Nu velkou výhodu. Díky jednoduchému online přístupu si rychle získává oblibu, což se odráží i v růstu počtu klientů, tržeb, zisku a dalších klíčových ukazatelů.

Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 přibylo 4,5 milionu nových uživatelů, čímž celkový počet členů vzrostl na 114,2 milionu. Tržby meziročně vzrostly o 50 % na 3 miliardy dolarů a čistý zisk stoupl o 53 % na 552,6 milionu dolarů. Dividendu bohužel nevyplácí, takže pro pasivní příjem se hodí více buď Coca-Cola nebo jiné dividendové akcie.

Zatím největší část příjmů pochází z Brazílie, ale firma teprve začíná pronikat na nové trhy, což jí otevírá značný růstový potenciál. Navíc i v samotné Brazílii má prostor k dalšímu růstu – nyní cílí i na bonitnější klientelu a rozšiřuje nabídku produktů pro stávající zákazníky.