Vítáme Vás u pátečního přehledu trhů. Podíváme se na nejvíce volatilní altcoiny, co přineslo včerejší zveřejnění americké inflace, a jak na to reagovaly jednotlivé trhy.
Nejvíce volatilní kryptoměny za posledních 24 hodin:
Začneme přehledem kryptoměn, které měly za posledních 24 hodin nejvýraznější pozitivní // negativní cenový pohyb. Posledních 24 hodin převládá na trhu pozitivní nálada, velká část kryptoměnových projektů pokračuje v růstu o desítky procent. Stačil k tomu procentuálně malý růstový impulz Bitcoinu a akciových trhů.
Inflace se na nás valí ze všech stran (i měn). Donutí investory riskovat víc?
Vsadím se, že jste v posledních dnech zachytili zprávy o rostoucí inflaci. Ať už se jedná o inflaci v Česku (+18 %) / Eurozóně (+10 %) nebo ve Spojených státech (+ 8,2 %) … objevují se jenom špatné zprávy. Investoři musí řešit nelehkou otázku, kam se „schovat“ s volnou hotovostí, aby se nezhodnocovala? (pozn. uvedená čísla vyjadřuji aktuální meziroční inflaci v dané zemi).
Včera byla ve Spojených státech zveřejněna inflace za září, celková meziroční inflace se tam pohybuje na úrovni 8,2 %. Znepokojivý je hlavně vývoj jádrové složky (bez cen energií a potravin), která nadále roste. Ta meziměsíčně vzrostla o 0,6 %. Pro americkou centrální banku to znamená další zvedání úrokových sazeb, které by mohlo pokračovat do začátku příštího roku. V listopadu tak s vysokou pravděpodobností můžeme počítat s navýšením o 75 bazických bodů, co představuje 0,75 %) případně až + 100 bazických bodů. V prosinci by to pak mohlo být dalších 75 bodů. Celková úroková sazba v USA by tak do konce roku dosáhla až 5%.
Aktuální cyklus navyšování úrokových sazeb je nejrychlejší za posledních 40 let. Růst sazeb navíc probíhá spolu s kvantitativním utahováním (95 miliard dolarů měsíčně).
Přetrvávající vyšší inflace se už několik týdnů v řadě propisuje do akciových trhů. Investoři přehodnocují svoje pozice a opouštějí ty riskantnější. Tato změna trendu se projevuje u velkého amerického indexů jako S&P 500, Dow Jones Index nebo mnohých menších. Včerejší reakce trhu na zveřejněnou inflaci zaskočila drtivou část investorů. Navzdory negativní zprávě o zveřejněné inflaci a událostech posledních dní z Anglie to vypadá, že trh si potřebuje na pár dní odfouknout od příliš velkého výprodejního tlaku. Alespoň krátkodobě bychom mohli vidět korekci klesajícího trendu v podobě „Bear market rallye“.
S výhledem na další zásahy Americké centrální banky do měnové politiky však s vysokou pravděpodobností zůstává hlavní trend stejný. Akciový trh by měl teoreticky dál klesat až do zastavení kvantitativního utahování a ukončení zvedání úrokových sazeb (resp. přiblížení se inflace k cílovým 2 % ročně).
Dolarový index uprostřed rezistenčního pásma necháva akciím (prozatím) oddechnout od výprodejů
Dolarový index je dlouhodobě v růstovém trendu. To signalizuje další výprodeje nejenom na akciových trzích, zároveň výhodnost držet větší část portfolia v hotovosti připravenou na nákupy (viz. týdenní graf v předešlém tržním přehledu). Na bázi denního grafu nás v rámci rostoucího kanálu čeká mnoho menších zastávek a korekcí, které nechávají prostor pro krátkodobé růsty jednotlivých aktiv (tzv. „Bear market rallye“.)
Dnes na grafu dolarového indexu můžeme vidět opakovanou snahu prorazit nahoru rezistenční pásmo v rozsahu 112-114 bodů. Za předpokladu proražení pásma, už dolarovému indexu nestojí téměř nic v cestě dosáhnout mnohaleté maximum z období „Dotcom“ bubliny na úrovni 120,8 bodu.
Pokud se však objeví velmi pozitivní zprávy (a trh je takto i přijme), je možný alespoň krátkodobý pokles dolarového indexu. To by znamenalo potenciál pro pozitivní „Risk-on“ náladu investorů a větší růst jak akciových, tak kryptoměnových trhů.
S&P500 využívá zaváhání dolarového indexu a navzdory inflaci roste
Index S&P500 včera už v pre-marketu vypadal na výrazný pád. Otevřel skokově ve ztrátě níže než ve středu (-2,39 %) a zformoval nové lokální dno rovné 3490 bodům. Nakonec uzavřel den výrazným růstem až na 3687 bodů (+ 5,6 %). Tento pohyb navzdory negativním zprávám o inflaci motivoval k výraznému růstu celý akciový a kryptoměnový trh.
Na denním grafu můžeme vidět zároveň vytvoření pozitivní konvergence indikátorů RSI a MACD. Krátkodobě bychom mohli pokračovat v růstu až po nejbližší rezistenční hladinu (3794 až 3910 bodů). V tomto místě se potkávají slabší rezistence s klouzavými průměry EMA 55 a EMA 200.
Rozhodne se do té doby dolarový index jakým směrem pokračovat? Případně budou tyto rezistence na grafu S&P500 postačující pro odražení zpátky směrem dolů?
Bitcoin nadále kopíruje Index S&P500. Předvedl likvidaci shortů a začal růst
Bitcoin včera opět kopíroval pohyb indexu S&P500. Nejdříve na chvíli propadl až na hodnotu kolem 18 200 USD, čímž donutil obchodníky zavřít Longové pozice (-4,8 %; burza BITSTAMP). Došlo k dalšímu doteku klesajícího trojúhelníku, v kterém se cena pohybuje už přes 2 měsíce. Tento impulz pravděpodobně odstartoval čekající nákupní příkazy, a BTC následně vyrostl až na cenu kolem 19 950 USD (+9,6 %) v průběhu 12 hodin. V tomto bodě byl zastaven horní hranou klesajícího trojúhelníku a rezistencí ve formě EMA 55 (exponenciální klouzavý průměr 55 denních hodnot). Aktuálně se pohybuje kolem 19 690 USD a vyčkává na otevření amerického akciového trhu.
Pokud budou americké akciové indexy pokračovat v růstu, je možné proražení nahoru až po další rezistenci ve formě EMA 200 (na 1 denním grafu). Mnohé z Vás určitě potěšil růst ceny mnohých altcoinů, které využívají toto pozitivní momentum a vyrostly přes noc o desítky procent.
Nadále však zůstává pro kryptoměnový trh riziko proražení trojúhelníku Bitcoinem směrem dolů. Zvažte svoji investiční strategii, nejlépe však bude počkat na potvrzení, jaký směr si Bitcoin a trh vybere.
Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream...
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik