11.03.21 Technická analýza BTC/USD – Bidenova podpora schválena, máme si od toho hodně slibovat?

Tak se trhy konečně dočkaly definitivního schválení stimulačního balíčku o celkovém objemu 1,9 bilionu dolarů. Avšak ve včerejší analýze na Bitcoin (BTC) a vlastně i dřívějších analýzách jsem zmínil své pochybnosti o tom, že bude mít tento fiskální stimul mohutnější dopad na finanční trhy. Valná část investorů si od toho slibuje v podstatě stejný efekt jako z kvantitativního uvolňování (QE), ale myslím si, že právě to je zásadní chyba.

BTC a vlastně vše ostatní

Ono je docela zásadní si uvědomit, že za poslední dva roky se v USA vytvořily peníze v objemu asi 6 bilionů dolarů. A z řečených 6 bilionů se téměř 4 biliony vytvořily za posledních 12 měsíců. Ty necelé dva biliony sice nejsou málo, ale v celkovém kontextu to až taková hitparáda vážně není.

Kromě toho má fiskální balíček nějakou strukturu, kdy podstatná část má jít na přímé investice do infrastruktury, zdravotnictví, školství a různé neziskové černé díry na peníze. No, a zbytek, pokud si správně pamatuji 500 miliard, má jít na tzv. stimulus checks pro občany, kteří splňují určitá kritéria.

V každém případě půjdou peníze přímo do reálné ekonomiky a ne na kapitálové trhy. Respektive nějaké skulinky se určitě najdou, kdy nejvíce se mluví o tom, že příjemci těch šeků v hodnotě 1 400 USD hned půjdou kupovat BTC a akcie. Ale co když ne? Proč by si raději nekoupili novou pračku? Nesplatili dluh, který mají z vánočních svátků?

Tím neříkám, že část z nich si za to nekoupí Bitcoin. Ale myslím si, že přesně na tohle tak nějak všichni až moc spoléháme. Proto by mi dávalo větší smysl, že díky stimulu začne inflace na trzích zboží a služeb než na kapitálových trzích.

Aktuální situace na 4H TF DXY

Takže dolarový index reaguje logicky dost podrážděně, protože zpráva o potvrzeném vytvoření téměř dvou bilionů dolarů není moc pozitivní fundament. Nyní se ale bude hrát o to, jak moc byla uvedená částka již v indexu tzv. priced in. Několikrát jsem zmiňoval, že trhy se schválením balíčku snad půl roku počítaly, což je dost dlouhá doba na započítání do kurzu.

Leč očekávání je jedna věc a pak tu ještě máme samotný fakt, že se ty peníze vytvoří a pak začnou obíhat, což má samozřejmé též svůj efekt. A pro nás je zásadní, jak v následujících týdnech bude DXY reagovat. Počáteční reakce je evidentně negativní, ale my potřebujeme mnohem více price action. Jestli půjde totiž DXY na nové all time low, Bitcoin (BTC) těch 100 tisíc USD třeba do léta vážně udělá.

Aktuální situace na 4H TF BTC

Když jsme si zase vysvětlili souvislosti, tak se můžeme dát na Bitcoin. Včera k večeru se kurz BTC konečně dostal k all time high hladině, ale vyloženě na dotyk nedošlo k otestování, což je škoda. Kurz začal rotovat už nad 57 000 USD a nakonec má nynější lokální high podobu tzv. spinning top svíce. V našem mateřském jazyce to ale zní o moc lépe – Točící káča.

Výsledkem řečené rotace je otestování S/R levelu 54 530 USD a myslím si, že by býci za žádných okolností neměli nechat úroveň padnout. Respektive by se z předešlé rezistence, měl stát support. Jestli totiž v těchto chvílích býci selžou, bude to mít dost demotivační efekt. A naopak medvědi by mohli ucítit příležitost, protože otevřít short blízko ATH je prostě ideální vstup pro tuhle sortu obchodníků.

Tudíž pro lehké překonání aktuálního all time high bychom níž prostě neměli jít. Co se týče objemů, tak ty jsou nepřekvapivě pořád hrozné. Od proražení S/R levelu 54 530 USD byly cca 24 hodin krapet vyšší oproti zbytku března, ale i tak nic moc. V každém případě, jestli půjdeme za chvíli na nové maximum, určitě objemy sledujte. Jestli budou marginální, je to jak rudý hadr.

Indikátory

Na 4H RSI se nakonec uplatnila malinkatá medvědí divergence, což není úplně dobrý signál. Řečené totiž znamená, že stačila malá síla na rotaci kurzu. Což vlastně i víme z nízkého prodejního tlaku. Jinak na histogramu MACD byla dokonce dvojnásobná divergence. A mimoto máme i čerstvě po bearish crossu.

Závěrem

Pro mne je nyní docela rudý hadr, jak všude na sociálních sítí vidím gif se šéfem Fedu, jak otáčí klikou a dělá „Brrrrr“. A když se těch lidí zeptáte, jak se ty nově vytvořené peníze dostanou na kapitálový trh, tak vám samozřejmě nejsou schopni rozumně odpovědět. Tím chci říct, že automaticky nevěřte každé blbosti, která koluje na sociálních sítích od různých krypto gurů.

Nerozeznají ani QE od fiskálního stimulu, což je jako nerozeznat krávu od kozy. Tím samozřejmě neříkám, že to trhům nepomůže. Jen je prostě vliv tohoto fiskálního stimulu určitě přeceňován. Jóó, kdyby Fed ohlásil ještě silnější kvantitativní uvolňování, to by byla už jiná.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!